投资与筹资现金流：受益于资本开支放缓，支出压力缓解。从公司投资与筹资现金流出来看，二者在2021年分别同比下滑26.10%、28.17%至14.53、39.09亿元，其中筹资现金流出在2022年前三季度维持1.84%的同比降幅。
产能利用率：进入提升通道，驱动经营现金流改善。吞吐量加速提升叠加产能投入放缓，公司产能利用率逐步提升，预计逐步消解产能过剩担忧，并带动公司经营现金流向好。
吞吐量增速已高于产能规模增速：对比固定资产、在建工程、无形资产三者合计规模与公司货物吞吐量同比增速，除2017年外，货物吞吐量同比增速持续落后，直到2021年领先1.79个百分点，释放产能过剩缓解信号。同时，公司泊位投产速度明显放缓，2021年生产性泊位数为61个，同比增速落至7.02%。
经营现金流：受益于盈利能力提升而改善明显。2021年起，随着吞吐量高增以及产能利用率提升，公司经营现金净流入增长明显，而净流出增长偏缓，经营现金流净额获大幅改善，同比高增66.82%至22.44亿元，并在2022年前三季度实现19.42亿元，同比增长2.03%。
公司作为干散货港口，在核心货种铁矿石、煤炭的运输链条中均为重要枢纽，得益于地缘优势赋予的货量规模，在各沿海港口中的重要性日趋凸显。
一方面，煤炭运量向公司后方集疏港铁路资源瓦日线、新菏兖日线传导的趋势明确，叠加铁路资源的稀缺性，公司上量空间广阔且领先行业；另一方面，公司腹地汇聚山东最优钢企山东钢铁集团、日照钢铁集团，铁矿石转运需求规模领先各大港口。
