在上个世纪,钟表制造业是曾是世界制造业的核心产业,也是上世纪的高科技产业之一,既使是现在,它也是精密制造业的代表。在六七十年代,戴上精工手表,都被认为时尚的标志。80后90后的爷辈,爸辈,在年轻时,最想拥有的奢侈品是精工手表。既使是现在,佩带名表都是一种潮流,象征身份,地位。如今钟表制造业已不是核心产业,它的定位以装饰品,奢侈品,收藏品为主。名表价格,中端的上万数万,高端的几十万,上百万以上,一般人还真的买不起。
每个产品都有核心零配件,高端手表的零配件主要有哪些呢?镜片,表盘,底盖,表壳,表带,指针,机芯。如果在那个年代有股市,手机的每一个零配件都会成为市场热点,而核心零配件的机芯,更是产业的人气龙头。如今,手表已不再是核心产业,其概N股自然也没有得到关注。本论借手表制造业,引申出零配件产业的周期属性。
零配件属于制造业的中游产业。我们熟悉的智能手机,新能源汽车,机器人,元人机,都由各种零配件组装而成。这些科技产品都有共性零配件,如电子芯片,电池,摄像头,传感元器件。不过每个产品的核心零配件是不一样的,如智能手机的核心零配件是触摸屏,新能源汽车的核心零配件是动力电池,机器人的核心零配件是控制器,伺服电机,减速器。
如何挖掘优质的零配件个股?如今的信息时代,要挖掘核心零配件的潜力股并不难。只要有一点的行业基础知识,都能搜索到相关概N股。比如说,我们先寻找新能源汽车的零配件优质股,则在百度,今日头条,雪球等网站搜索,关键字“新能源汽车核心零配件”,我们就能找到三类:电池总成,电机总成,电控总成。假设我们是寻找电池总成的核心零配件,那个我们可以继续搜索“新能源汽车电池深度报告”,在网络中会出现很多类似的信息,动力电池概N股就出来了。现在的信息很全面,一个产业链的全景图到处都是,每个产业链条上的企业都能挖出来。还有很多专业机构写的研究报告,对行业,个股的前景,经济环境,产能,技术等信息都做了很详细的分析。最后就是技术形态与资金面的分析。按照这样的思路,基本上行业龙头股和市场人气龙头都能挖出来。如果想挖掘机器人的核心零配件,也是同样的方法。
零配件的周期属性与新材料产业是一致的。其底层逻辑也是一样的。当经济周期进入复苏阶段,必然会出现代表性的高科技产品,也必然会推动制造业进入高增长阶段,制造业的核心产品,也会带动零配件的需求,发展的演变规律就是一生二,二生三,三生万物。
电池产业是A股近十年来最热的板块,原因电池是许多产品的核心零配件。从开始的手机,无人机,到现在的新能源汽车,将来的机器人。甚至,将来我们的家电设备,都直接摆脱传统的电线供电,以电池代替。电池代表能源。智能经济体的能源革命,也是从电池开始,因此,电池技术的进步,将会产生许多新型电池。在2021-2022年,各类电池概念板块,动力电池,锂电池,钠离子电池,石墨烯电池,钒电池等等,都受到市场关注。电池不仅是许多产品的共性零配件,也是能源革命的核心。从电池概N股的大涨,去思考其他零配件产业的周期属性,会让你更加明白制造业中游产业的重要性。
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