养老保险必然是退休后才能领取的，以大家熟悉的社保养老保险为例，目前的男性职工法定退休年龄为60周岁、女性职工为50周岁、女性干部为55周岁，在不考虑提前退休的情况下领取法定养老金的岁数即为60周岁、50周岁和55周岁。
专属商业养老保险则不同，最早领取的时间名义上是退休后，其实指的是男性的法定退休年龄，不论你是男性职工、女性职工还是女性干部，能够领取所购买专属商业养老保险年金时至少都满60周岁了。
女性职工在达到法定退休年龄后至少还要过10年才可以开始领钱，而此时已经领取了10年社保养老金了。
专属商业养老保险的特色之一是可以选择投资组合，保险公司给了大家两种选择，一是稳健回报型投资组合、二是进取回报型投资组合，有什么区别呢？
稳健型预期收益率低、波动小，进取型预期收益高、波动大，更加重要的是稳健型一般都有保底投资收益率，比如该款专属商业养老保险稳健回报型投资组合的保底年化投资收益率为3%，光是这一点就吸引了不少人购买。
要知道除了定期存款外不存在保本保息的产品，一款养老保险保证最低3%的年化收益率是非常不容易的，况且未来存款利率必然越来越低，十年、二十年后的3%收益率比现在的3%“值钱”得多。
此外，3%只是最低收益率，保险公司的投资能力强能为投保人带来更高的收益率，每年4%、5%甚至更高都是有可能的。
这么来看是确实很划算，假设张三花1万元在30周岁时买了该款专属商业养老保险并选择稳健回报型投资组合，即使每年都按照最低3%的保证利率计算收益，到了60周岁领取时1万元变成了24273元；如果每年的投资收益率达到4.5%，那么1万元变成37453元。
对数字敏感的朋友应该发现了投资采取的是复利计息模式，比定期存款单利计息的收益要高不少，30年3%单利计息的情况下1万元只能变成19000元，比复利计息的24273元少了21.7%。
但即使如此也不表示投保人必然一定能够赚到，因为领取阶段不计算投资收益，相当于免费借钱给保险公司，只有领取的次数多才能覆盖掉损失的机会成本，举个例子说明一下。
张三在30周岁时购买了1万元该款专属商业养老保险并选择稳健型投资组合，60周岁后选择终身领取方式，按月领取直到去世。
假设30年积累期内全部按照3%的最低保证利率计算收益，领取时1万元变成了前面计算过的24273元，60周岁生日过后开始按月领取。
根据保险公司给出的领取方案来看每年能够领1284元，到了105周岁时累计领取59061元，是缴费本金和投资收益2.43倍（59601/24273），看着非常不错，可这是在活到105周岁的情况。
如果张三70周岁不幸去世了能领多少钱呢？一年领1284元，十年一共领了12840元，家属还能一次性获得11433元，两笔钱加一起正好是24273元。
78周岁去世时领取了18年，累计领取养老金23112元，家属获得1161元，两笔钱加一起还是24273元。
