本篇文章从以绝对优势位居行业榜首的安逸花App出发，从行业分析、竞品分析、用户价值分析、商业价值分析、产品迭代分析、产品结构分析、运营路径分析及未来展望八个方面对安逸花进行了全方位战略解析。推荐对消费金融感兴趣的同学阅读。
马上消费的安逸花于2015年上线，至今已运营超过8年，目前活跃用户规模达到1566.49万人，日活跃用户达到130万人次。
零壹智库筛选出2023年上半年排名前10的综合消费金融公司APP，结合6项指标评分情况进行分析。其中，安逸花APP在月活跃用户数、月使用时长、月启动次数、日均活跃用户数4个指标上表现突出，均获得最高分9分。
这已不是安逸花App第一次名列第一。此前，在零壹智库发布的2021年第3季度消费金融App活跃度榜单中，安逸花App同样以绝对优势位居榜首。
那么活跃度连续霸占行业榜首，安逸花App凭什么“一枝独秀”？整个行业现状又是如何？
本文试以分析安逸花这款产品的过程，带你管中窥豹地了解整个消费金融行业的运转逻辑。
一、行业分析消费金融（或消费贷）是指以消费为目的的贷款服务，用来满足用户日常消费的借贷需求。根据消费金融业务是否依托于场景，放贷资金是否会直接划入消费场景中，又可以将消费金融分位消费贷和现金贷。
广义的消费金融指的是所有以消费为目的的贷款服务，包括住房按揭贷款、汽车消费金融、一般耐用品消费和日常消费小额信贷等。
而狭义的消费金融指从广义消费金融中除去住房按揭贷款，如旅游贷、教育贷等，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等特点。
本报告仅研究狭义消费金融范畴。
2022年狭义消费信贷渗透率达到了31.8%,那消费金融是如何逐渐渗透到人们的日常生活中的呢？一向崇尚节俭的民族，为何让消费贷这一行业发展迅猛呢？（发出疑问）
下面我们用PEST模型来探讨和分析它背后的原因。
1. 政策（Politics）
自1985年第一张信用卡发行至今，中国消费金融市场经历了38年的发展，作为逐渐牌照化的行业，监管政策对整个行业发展起着至关重要的作用，下面将消费金融行业发展历程总结为萌芽期、试点期、发展期、整顿期及规范期五个阶段：
（1）萌芽期（1985-2009年）：消费金融行业发展前缓后快，以银行信用卡业务为主。
1998年起，中国人民银行鼓励银行积极开展个人消费信贷业务，发布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》等一系列文件，消费金融行业迎来首轮发展。2002年中国银联成立，各银行通过银联跨行交易清算系统，实现了系统间的互联互通，信用卡业务步入快速发展通道。2007年中国第一家P2P公司“拍拍贷”在上海成立，互联网金融平台应运而生。
（2）试点期（2009-2013年）：消费金融公司开始试点，互联网金融平台迎来发展。
2009年银保监会（原银监会）发布《消费金融公司试点管理办法》，鼓励民间资本进入消费金融领域，次年首轮4家消费金融公司试点成立，主要面向中低收入、长尾客户，有效补充了银行的个人信贷业务。2011年起，得益于互联网金融发展积累的数据及用户优势，各大互联网公司加快消费金融领域布局，互联网金融平台如雨后春笋般陆续成立，截至2013年末，P2P平台数量达到800家。
（3）发展期（2013-2016年）：消费金融公司完成全国布局，互联网金融平台无序扩张。
2013年银保监会颁布新的《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司进入扩张期，试点范围扩至全国。同时，国内互联网化程度不断加深、金融科技不断发展，互联网金融平台业务遍地开花，截至2015年末，P2P平台数量达2,595家，而当年问题平台数量即有1,156家，引起监管重视。2016年，银保监会、工业和信息化部、公安部、互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，规定个人网贷上限，拉开对此轮互联网金融乱象的监管序幕。
（4）整顿期（2016-2020年）：监管整顿P2P平台乱象，消费金融公司发牌放缓。
2016年，网络贷款乱象丛生，利率畸高、暴力催收、隐私泄露等恶性事件层出不穷，监管政策导向以整顿清理为主。2017年以来，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室陆续发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》、《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》等一系列文件，规定小额贷款公司信贷资产转让、资产证券化等产品不得出表，并分类处置P2P平台，大部分予以取缔，部分机构向网络小额贷款公司、助贷机构转型或为持牌资产管理机构引流。截至2020年末，P2P平台数量已清零。此阶段，监管对非持牌机构管控趋严以及牌照发放门槛提高，消费金融行业进入合规整顿期。
（5）规范期 后疫情期（2020年至今）：消费金融监管政策密集出台，叠加疫情影响，进入合规稳健发展期
2020年起，消费金融行业政策密集出台，在经济下行压力增大叠加疫情反复的背景下，政策以规范提质为主，消费金融公司牌照审批提速后再度放缓。从监管态势来看，消费金融市场将向更加合规化、专业化、严格化方向发展，监管“指挥棒”的导向作用日益明显。
7月31日，国家发改委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，其中指出，加强金融对消费领域的支持。具体来看，引导金融机构按市场化方式，加大对住宿餐饮、文化旅游、体育健康、养老托育、家政服务等的综合金融支持力度。更注重以真实消费行为为基础，加强消费信贷用途和流向监管，推动合理增加消费信贷。在加强征信体系建设的基础上，合理优化小额消费信贷和信用卡利率、还款期限、授信额度。
综上,消费金融行业目前已进入规范期。近年来延续强监管的主基调，行业政策密集出台，消费金融公司的发展机遇和挑战并存。将在监管框架日益完善和国家对消费领域的支持下由高速扩张向稳健增长过渡。
2. 经济（Economy）
（1）宏观经济环境
人口规模层面：
中国互联网络信息中心（CNNIC）31日在京发布第50次《中国互联网络发展状况统计报告》。报告显示，截至2022年6月，我国网民规模为10.51亿，较2021年12月新增网民1919万，互联网普及率达74.4%。网民人均每周上网时长为29.5个小时，使用手机上网的比例达99.6%。
贷款业务的主要客户群体年龄在18-50岁之间。根据《第七次全国人口普查公报[1]（第五号）》，截止2020年11月，中国15-59周岁的人口总数约为8.9亿左右。
