朝鲜燕山王在位期间，沉迷女色，不理朝政，社会底层的百姓民不聊生。街头卖艺的孔吉和长生整日靠街头表演假面戏谋生。在某天的表演中，容颜清秀的孔吉被当地的高官看上，不想孔吉落入虎口的长生痛打了官员，救走了长生。随后赶来的家丁们追上了两人并想要用剑*死长生，情急之下，孔吉一刀砍死了带头的家丁。为了避祸，两人决定前往京城。
来到京城后，因缘际会之下，结识了同是街头表演的另外三名戏子。就这样，一群社会底层的小人物想要干一票大的。他们编排了讽刺国王沉迷于贵妃美色的喜剧，最终一炮而红，惹得众人纷纷撒钱捧场。
而藏在观众中的公公发现了这样一群胆大包天的草民戏子，经过他的安排，孔吉一行人来到了宫中，在王的面前亲自表演这场讽刺王的戏。从未有见过如此大阵仗，戏子们都被王的威严吓到说不出话，只靠长生一人勉强维持着演出。眼看王脸上的表情越发凝重，表演马上就要失败，聪明的孔吉灵机一动，用了一个荤段子惹得暴戾无常的王哈哈大笑。
就这样，一行人留在了宫中，俊秀聪明的孔吉也给王留下了深刻的印象。岂料，朝中大臣纷纷上谏反对将一群低俗下流的贱民戏子留在宫中。经过公公的再度引导长生等戏子编排一场讽刺朝中大臣的戏。这场戏大获成功，精准地讽刺了那些贪污受贿，鱼肉百姓的官员，更让王借此*掉了众多官员。
同时，演过这场戏后，王越发迷恋孔吉。频繁的召见引起了长生的不安，长生向孔吉提出立刻离开京城的决定。而孔吉确犹豫不决，愤怒的长生认为孔吉出卖了身体换来了如今的荣华富贵，不愿意再去过从前的苦日子。两人产生了隔阂和误会。
