在股票投资交易中,投资者在运用技术指标分析时,时常会出现“背离”一词。今天给大家讲解一种MACD中出现的背离现象。MACD柱线是MACD指标的重要组成部分。它与股价背离也是重要的股价反转信号,对短线操作具有一定的参考价值。MACD柱线与股价背离也分为顶背离和底背离。
1.顶背离
MACD柱线与股价的顶背离是上涨趋势减弱的标志。顶背离的出现往往意味着股价即将反转,短线卖点即将到来。实际操作中,投资者可以配合其他技术指标来辨别卖点。
如图所示,2011年6月,刚刚上市的银信科技(300231)走出震荡上涨的走势。股价持续上涨,每次上涨的顶点都创新高,而MACD柱线的顶部却越来越低,形成了MACD柱线与股价的顶背离,这预示着股价上涨动力不足。2011年8月30日,该股K线图上出现看跌吞没形态,是后市股价看跌的顶部形态。MACD柱线与股价的顶背离连同K线看跌吞没形态,说明后市股价见顶下跌的概率大。投资者应及时卖出股票获利出场。
逃顶——MACD顶背离
华仪电气(600290)在11年5月16日出现经典的“顶背离”形态,5月26日出现MACD死叉卖出信号。
随后该股不断下挫,截止12年7月31日的最低点5.63,下跌幅度高达69%。(图九)
在牛市的行情中,当出现顶背离后,股价有时还会新高,可能会连续多次出现顶背离。因此,顶背离是否卖出还要结合其他指标工具综合判断。(图十)
⑴、虽然出现顶背离,但从DDE可看出主力资金仍大幅净流入,虽其后资金小幅流出,但流出幅度与流入相比过小。
⑵、再次出现顶背离,从资金流来看,虽然出现两日的流入状态,但流入量明显缩小,而且资金连续五日净流出,主力已有出逃的可能。这个时候可以考虑卖出股票。
⑶、资金开始大幅流出,股价也开始大幅下挫。
2.底背离
MACD柱线与股价的底背离是下跌趋势减弱的标志。底背离的出现往往意味着股价即将反转,短线买点即将到来。投资者可以配合其他技术指标来确立买点。