随着国内养老金业务的快速发展，相关养老金融政策的不断完善，以及在有序的竞争格局下，养老保障三支柱的规模将在未来保持快速的稳定增长。但快速增长的养老金市场也对资金托管、投资管理等一系列服务提出了更高的要求，养老金管理机构如何在提升运营和风险管理效率的同时，保证高质量的发展，是当前需要面临的重要问题。
而金融科技在养老金融的推进过程中扮演着十分重要的角色，本文我们将通过分析Lumera、Msg、Keylane这三家专门给寿险和养老险公司做系统的海外科技公司，介绍并总结其相关的业务、技术工具、数字功能，看他们是如何在养老金投研、风控、运营等领域提供更优质和更高效的服务，以及对国内的保险科技公司有哪些可以借鉴的积极经验。
技术为业务服务：抓住养老金公司需要的个性化功能
养老金业务的展开环节多、链条长，同时养老金管理更是一项需要通过多个管理机构之间进行信息交互的繁杂工作，所以在这个过程中难免会产生海量的数据。我们看以下三家公司是如何通过金融科技，帮助人寿和养老金公司实现数字化转型，从而保证相关业务和数据处理的准确性、时效性和智能性。
Lumera：推出养老金管理外包服务
Lumera总部位于瑞典，于2003年成立，当时银行业和保险业正在慢慢融合，双方都存在过时的成本结构和为监管市场设计的遗留系统问题，于是Lumera为职业养老金推出了一个解决方案，能够轻松高效的管理大量个人养老金计划。而近二十年来Lumera一直与北欧的寿险和养老金公司进行合作，为人寿保险和养老金公司优化其关键业务流程和服务。相关数据显示，北欧65岁以上的老年人口502万，占比总人口的18.9%，而人均养老金为21万美元，以瑞典养老基金为例，是世界最大的主权基金，市值超过8.8万亿人民币。下面我们看Lumera的主要业务、技术工具和资金托管、投资管理服务。
主要业务：Lumera的主要业务是消除终身寿险和养老金行业转型变革的风险，客户获得Lumera专门的技术指导，将业务目标和法律要求转化为新的运营流程和技术能力。我们看具体的客户案例。AMF是瑞典领先的互助养老金公司，致力于为数百万客户提供高性价比、高质量的养老金，需要长期管理超过500万份具有不同条款和条件、跨越几代人的保单。在Lumera帮助下，AMF进行数据的迁移和整合，创建了一个经过改造的标准化核心平台，降低复杂性的同时提升了管理效率。
技术工具：人寿和养老金行业的特点是数据量大，业务规则复杂，而Lumera推出的AI人工智为所有业务部门提供数据的单一平台，从而改善业务运营、客户体验、合规性和精算，在对账、资金订单管理、内部和外部报告、跨区域合规性等方面保证更有效、自动化程度更高。值得一提的是Lumera构建的保单管理环境是一个标准化的数字基础，可在整个寿险和养老金价值链中创造新的价值。
养老金管理外包：Lumera的养老金管理外保服务通过精算咨询、技术和系统以及管理来满足不同客户的不同需求，既可以是独立的服务，也可以是完全托管的服务，具体包括负债监控、文档存档、福利信息等一系列服务。其中Lumera的精算师还会处理年度利润分配和法定报告，无论是保险公司还是养老基金，都可以通过Lumera的精算师分析养老金投资组合，理解和评估固定福利养老金计划对资产负债表的复杂影响。
Msg life group：人寿保险公司的保单管理系统
Msg life group（以下简称为Msg）总部位于澳大利亚，自1980年以来一直以其软件和咨询解决方案为保险公司在市场上树立标准。根据澳大利亚养老金协会的最新报告，2022年澳大利亚养老金市场规模为2.2万亿美元。Msg可以看做一个可升级的标准软件，也可以理解成根据客户个人需求量身定制的系统，现阶段已经在很多人寿保险公司中得到广泛部署。下面我们看Msg的主要业务、技术工具和资金托管、投资管理服务情况。
主要业务：Msg的业务主要为人寿公司提供高效、全面的保单管理,涵盖其客户的整个生命周期，可与其他保单管理系统无缝对接，对单项合同进行更高层次的集中管理，并启动批量处理，无需迁移策略数据。客户案例方面，安盛曾在2015年引入了Msg软件，作为进入数字保险行业的基础，在满足对现代IT系统要求的同时，极大地简化了保单的业务流程。
技术工具：Msg推出了基于先进技术的系统架构，为设计系统集成和流程自动化提供了很大的空间，即使是非常大的投资组合，也能保证高效高能。比如系统可以把保险责任信息提供集中在数据存储的框架，确保各种项目计算所需的数据是高质量的、最新的并且可供审计使用。此外该解决方案支持各种互联网的设备和平台，所有数据都可以从单一来源获得，和市场上普遍可用的预测系统兼容，使得运营不同的商业模式(B2B、B2C)成为可能。
管理公司养老金的现代系统：Msg推出的msg.Marsy-Pension是用于管理公司养老金承诺的现代系统，用于管理和评估养老基金中的直接养老金承诺和非保险养老基金承诺。该系统自动化了所有重要的业务流程，包括养老金公司和个人客户的年度通知、对账、养老金权利和支付通知等标准养老金流程，以及养老金权利调整和支付代理注册程序的处理。有专业人士指出msg.Marsy-Pension系统特别适合拥有养老金投资组合的保险公司，以及养老金承诺管理和评估领域的服务提供商。
msg.Marsy-Pension系统功能
Keylane：专注于保险和养老金行业的SaaS平台
Keylane总部位于荷兰，主要为保险和养老金行业提供强大、高度可配置、以客户为中心的SaaS平台。根据荷兰央行披露的相关数据显示，荷兰养老金板块的资产规模达到1.71万亿欧元，高居欧盟成员国榜首。Keylane提供的解决方案可以优化当今养老金行业的业务流程，减轻保险公司和个体客户的负担。Keylane的主要业务、技术工具和资金托管、投资管理服务情况如下。
主要业务：Keylane在人寿和养老金行业中实施软件拥有超过20年的经验，通过专业IT团队，帮助客户从旧系统迁移到Keylane高效、灵活且具有成本效益的解决方案中。我们看具体的客户案例，Topdanmark主要为个人和企业养老金计划市场提供人寿保险和养老基金计划产品，在Keylane的帮助下，用核心业务流程的端到端标准平台替换其高成本遗留系统，以确保建立可持续的数字基础来构建他们未来的业务。
技术工具：我们知道从旧系统到新系统的数据迁移是一项复杂的挑战，而Keylane的SaaS平台数据迁移工具能够进行超过300万份保单的大规模迁移，同时自动测试所有保单的保费、保单变更和续保，以及报告新旧系统之间的差异。
养老金咨询服务的新视角：Keylane作为一个开放的平台，能为大型和小型金融服务公司提供更快、更便宜的咨询服务，改善与客户的互动，提高客户满意度，并在整个价值链中增加业务价值。例如客户的税务状况和养老金储蓄，Keylane通过生成各种场景的模拟，让客户深入了解选择的后果，例如他们的税收情况、社会福利、投资计划和养老金福利。
三大公司能给我们带什么样的启示经验？我们结合国内养老金行业的发展来看。
首先我们看国内老龄化的情况和个人养老金的发展数据。根据《中国养老行业发展报告2022》相关数据显示，2022年到2035年，平均每年将有2241万人口进入老年，剔除60岁以上所有年龄的死亡人口后，这14年平均每年净增老年人口1091万。
老龄化的加速也让中国的养老产业进入发展的黄金时期。自2022年4月《关于推动个人养老金发展的意见》的政策出台后，国内个人养老金的政策框架、投资流程、产品梳理日渐清晰完善，2022年11月《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》发布，正式确定36个先行城市（地区）名单。今年1月18日人社部在2022年四季度新闻发布会上公布，截至2022年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元，目前有12款保险产品被列入个人养老金，正处于起步阶段。
而通过对三大公司的分析，我们知道养老金行业数据量大，业务规则复杂的特点，因此随着国内的养老金业务的快速发展，保险公司和科技公司也要相应调整服务和技术功能，强调养老金的投资管理等相关服务，加大金融科技在养老金投研、风控、服务等领域的落地应用。
金融科技在养老金的资管业务中主要可以细分为前台的客户服务、中台的投资管理和风险管理、后台的运营管理，目前金融科技在养老金行业的应用场景方向主要是投资和风控。
当然金融科技在养老金行业的落地应用要与养老金产品的特点相结合，虽然国内也有不少形态相对简单的理财、养老相关保险产品，但随着个人养老业务的发展，大众对于投资期限长、结构较复杂的养老产品的需求会大大增加，同时养老规模也会扩大，那么与之对应的是保险科技系统也要增加相关功能来满足养老金管理公司和个体客户的需求。主要可以从以下两个方面入手。
第一，应该加大科研投入，打造先进的养老金投资管理系统和受托资产管理系统。聚焦人才＋科技，在基于大数据、人工智能等新技术的情况下，打造领先的投资管理系统和受托资产管理系统。比如前文提到的Mgs的管理公司养老金的现代系统，可以自动化重要的业务流程，管理和评估养老基金。其实国内已经有类似的系统平台出现，中国人寿养老险公司推出的集管理与服务于一体的智能化受托资产管理平台“国寿年金指数”，从多个维度揭示年金资产的配置、风险与策略趋势，为年金管理机构在投资策略制定、管理人选择、投资风险管控等方面提供有益参考。
第二，以客户为中心，打造身边的“养老金融专家”。天弘基金管理副经理朱海扬认为“实际上金融机构还没有成熟的个人养老金账户运作经验，多家银行、基金公司都做了很多准备，但整个业务流程打通需要一定时间。”同时养老理财将成为未来个人养老金融体系中的核心业务，也是商业银行资管业务的重要发展方向。这说明科技公司不仅要能满足技术功能需求，还要有配套的专业金融服务，比如对综合要求较高的养老金托管服务。就像Keylane推出的养老金咨询服务的新视角，通过生成各种场景的模拟帮助客户了解投资计划和养老金福利。而国内的长江养老保险公司目前正在探索全流程的养老金管理，通过“养老金一站式”的管理模式，向客户实时展示养老金积累情况，帮助客户进行养老金积累、养老金筹划、养老目标、产品投资、保险产品对接等一系列相关服务。
最后，养老金市场的发展和养老金管理的特有属性对养老金管理机构提出了更加多样化的要求，如何构建数据中台、丰富智能应用、强化数字风控、保障资金运营安全，是金融科技在养老金资管行业落地场景分析和未来探索的主要方向，也希望国内的保险公司和科技公司加大对金融科技推进，为养老金行业提供更优质、更高效的服务。
