投资的三大本质,投资必须具备的三个要素

首页 > 上门服务 > 作者:YD1662023-11-03 09:52:44

投资的过程是什么过程?

投资的本质是什么?有句话讲得很好,投资是认知的变现。在笔者的理解里,这里的认知包含了两方面:对世界的认知和对自我的认知。

投资需要的知识包罗万象,股民经常自嘲上知天文下知地理。炒个A股,很快会从宏观经济到产业趋势无一不通。

不说量子通信、VR、元宇宙这些有些前沿的概念,今年如果不能对锂电池的电解液、光伏的异质结、碳中和里的煤炭讲上两句,无论如何也谈不上是个合格的A股投资者。中国的大学教育常常被批评离前沿产业太远,我看A股就是离前沿产业太近了,往往产业上还没影呢,A股已经拉了两三倍了。

这当然是调侃,但某种意义上也是投资所需要的。投资是需要很勤奋地去认知市场的,宏观环境、产业逻辑、公司质地都在不停地变化,不敏锐地跟踪这些变化,就会慢慢远离真相。

确实不能够频繁交易,但这不意味着可以放弃对持仓的研究和跟踪。易方达的消费男神萧楠就说过不要低估持有的难度。

有一个著名私募的持仓一直是那几个票,反复路演之后,就有投资人问,我为什么要付给你管理费和20%的业绩报酬,我自己买这些股票不就好了?私募老板回答道,你付我钱,就是因为我能拿着不动。

对世界的认知除了这些对动态变化的不断跟踪,还有那些枯燥的基础知识,这就更不用说了。吾生也有涯,而知也无涯,世界是很大的,我们注定是没有办法认知整个世界的,只能认识世界的一小部分。

该如何选择去认知哪一部分的世界呢?这取决于我们如何认知自己。

相传在古希腊德尔斐阿波罗神庙里有三句箴言:凡事勿过度,不妄加承诺,认识你自己。古往今来的哲学都很强调认识自己是很难的事,吕秀才就用“我是谁”的问题逼死了姬无命。

为什么认识自己很难?因为人性会袒护自己,对自己犯过的错和性格上的缺陷会自然的起掩饰之心。怪别人、怪社会都很容易,分析自己有什么问题,是需要反人性的。

中国古人讲修身,其实就是一个一辈子和自己的人性做斗争的过程。朱熹、王阳明、曾国藩那一套士大夫的行为逻辑,其实都是这个。

这跟投资有什么关系?关系大了,真的勇士,敢于直面惨淡的交割单。

交割单里几乎赤裸裸地写满了自己的贪婪、恐惧和愚蠢,我们自己所有性格上的缺陷,几乎都写在交割单里。是坦诚的面对,还是选择性地忽视,下次再亏一次钱?

绝大部分人是把简单的错误重复犯,然后亏掉一辈子的钱。投资这个场景太过残酷,其他地方犯错,多少都还有挽回的可能性,但投资不同,亏了就是没了。亏掉50%,需要盈利100%才能回来,这是个犯错成本特别高的地方。

本金少的时候,还可以犯几次错,然而很可怕的是,很多对投资一无所知的人,带着身家性命走进投资里,然后输掉一两次,毁掉了自己的人生。在德扑桌上,这些人就叫深筹的鱼,是鲨鱼的最爱。

在投资中,一定要逐渐地认清楚自己适合做哪类投资,是长期持有,还是跟随趋势,亦或是短线博弈。这些方法没有高下之分,关键是自己要坚持在这些方法中,构建属于自己的护城河。

少林武当的武功没有对错,但不能够强行去练不合适的武功,会走火入魔。要清晰地明白,绝大部分人,打好一套太祖长拳,就足以强身健体了,非要觉得自己是万中无一的武功奇才,苦练路边讨来的如来神掌,迟早会被现实的尿兹醒。

当然认识自己这本身也不可能是一步到位的,因为人也是会变得,年少时的心性和中年时的心境肯定是不同的。这个过程,其实做个留痕是很重要的,有迹可循,正经人才写日记,社会里大多数都是不正经的人。

最后总结一下,投资的过程分为两步:正确的认识世界,正确的认识自己。前者需要勤奋,后者需要坦率。

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