杠杆和风险之间存在正比关系吗?
我们大部分人的意识之中,在看到杠杆带来高额利润的同时,可能会天然性地会认为我们的风险也会被无限制放大。
杠杆和风险的关系我举例给大家来一下,我们都知道交易外汇,买的其实是标准合约,一个标准合约的价值是10万美金。如果大家理解的不是很清楚,可以把它当作是一个房子,这套房子是10万美金。
我们以货币为例——欧元兑美元,假如现在的汇率是1.2000,那变动1个点,我们盈亏是多少美金?
- 1标准手合约价值是100000美金
- 欧元/美元 = 1.2000
- 1标准手中1点是多少美金?
- 100000 * (1.2001 - 1.2000)
- = 100000 * 0.0001
- = 10美金
我应该用1.2001减掉1.2000,也就是说用10万美金来乘以0.0001,这个时候我们看到是10美金,也就是说欧元兑美元变化一个最小单位,盈和亏都是10美金。
杠杆交易对利润的增减有影响吗?第一是1:100的杠杆,这时候我们需要支付的保证金是是1000美金,变动1个点,我们盈亏是多少美金?是10美金。这时候我们可以买多少手合约?我们可以买1百手的合约。
我们再来看1:200的杠杆,我们需要支付的保证金是500美金,变动1个点,赢和亏还同样是10美金,但我们可买的手数变成了200手。
1:300类似,我们需要支付的保证金会更少一点,333美金。这点是关键,变动1个点还是10美金。
1:400的杠杆我们支付的保证金会更少——250美金。但我们还是要注意都,后面这个单位变动1个点,同样还是10美金。
通过这个例子大家可以看出,不管我们采用什么样的购买方式,有没有采用杠杆,不管杠杆是1:100还是1:400,只要保证买的是同样的手数,我们的风险其实是一样的。
所以杠杆和风险之间并不存在实际上的逻辑关系。
但是市场中也存在一下这样的客观的事实:在股票市场,我们可能有10%到20%的人是可以盈利的,但在外汇市场,能有5%的比例就已经非常不错了。
那到底是什么原因导致了外汇市场中的盈利率下降?
我们来看最后这个数据,大家可能就弄明白了。
大家可以看到在采用杠杆交易之后,我们购买的手数发生了极大的变化,这意味着同样的10万美金,我们可持有的仓位发生了变化。杠杆这制给我们带来了被动影响,诱发我们在交易行为上产生重仓交易。
账户的盈亏和杠杆的大小没有关系,只和仓位有关。
杠杆和风险之间并不存在一个正比关系,不是说杠杆越大交易的风险越大。但确实在由于采用杠杆之后,会诱发我们交易行为上的重仓操作,这时候给我们带来一些风险。
总结杠杆只是工具,它起到的是放大镜的作用,也就是说虽然看上去我们的风险增大了,但实质上并没有改变。希望大家在对杠杆有一个正确的认识。
像是手枪一样,手枪在警察手里,就是保卫人民的武器;反过来在罪犯手里边,就会变成凶器。
我们对待杠杆的最佳态度是什么?我们要合理的使用杠杆,合理使用杠杆给我们带来了益处,就是说增加我们的资金使用效率,但是我们一定要控制在可控的范围之内,这就是我们应用杠杆的重要原则。
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