在当今世界,经济的发展吸引了越来越多的投资理财交易者进入投资市场,但并不是大家都知道如何做交易。有很多刚入门的投资小白其实不懂什么是实际收益率,也不知道预期年化收益率是什么?事实上,二者都是非常重要的要素,投资者需要知道什么是实际收益率,也要知道怎么计算,更要知道和其他的一些数据之间的区别。
所谓的年化收益率,就是把当前收益率换算成年收益率,比如日收益率、周收益率、月收益率等,都是可以换算成年收益率的,事实上就是一种理论收益率,所以,对于投资者来说并不是真正的已取得的收益率。这和实际收益率之间是存在一定差异的,对于每一个投资投资者来说,他们都需要清楚什么是实际收益率,我们通常所说的收益率是指投资的回报率,一般情况下都是以年度百分比来表达的。
但是不同收益率之间还是有区别的,比如实际收益率和名义收益率,所谓的实际收益率,简而言之,就是扣除了通货膨胀因素以后的收益率概念;具体来说,就是资产收益率(名义收益率)和通货膨胀率之间的差额,所以在计算实际收益率的时候需要剔除通货膨胀因素,这样计算出来的收益率才是实际收益率。
对于投资者来说,除了要知道什么是实际收益率,还需要记住实际收益率的公式:实际收益率=((1 名义收益率)/(1 通货膨胀率))-1。其中,名义收益率就是名义收益与本金额的比率,和实际收益率是不一样的,一般来说,金融工具的票面收益与票面金额的比率直接可以得出名义收益率。
现在,大家可以对比一下名义收益率和实际收益率的区别,名义收益率=年利息收入/面值×100%。
问题在于,在货币超发的环境下,理财收益率要达到多少才能跑赢通胀呢?今年的通货膨胀率又是多少呢?
有一个简便算法可以供大家参考:
通货膨胀率=M2(国家广义货币供应量)增长率减去GDP增长率
下面我们来计算一下:
首先,M2增长率可以在中国人民银行官网上查到,因为时间原因,我们还不知道12月的数据,就以10月份的同比数据来模糊计算。
今年10月份的M2货币供应量为:1519485.4亿元人民币,而去年10月份的M2货币供应量为1361020.7亿元人民币,这样算下来,M2的一年增长率=
(1519485.4—1361020.7)/1361020.7=11.64%
然后是GDP的增长率,根据国家统计局的数据,今年前三个季度的GDP为6.7%,2016年的GDP预计同样为6.7%。两者相减之后,我们就可以大概得出今年的通货膨胀率了,约为4.94%。
这样一来,答案就很明显了:
考虑到通货膨胀率的因素,我们如果想要保证资产不缩水,起码要保持年化收益5%以上,才能达到所谓的“保值”。假如你年初的投资本金是20万人民币,一年后的资产应该达到21万人民币,这才算及格。在此基础上,你获得的超额收益,才算是资产真正增值的部分。我们再以5%这条红线来衡量,你会发现,原来很多低风险理财其实是完全跑输了通胀的