可行性研究和项目评估存在诸多相同之处,从理论和实践方面来看,两者又有明显的区别。
1.行为的主体不同
可行性研究工作是由投资者负责组织委托的,而项目评估则是由贷款银行或有关部门负责组织委托的。一般来讲,这两项活动均须委托有关工程咨询机构(或其他中介机构)进行,但其所代表的仍是不同的行为主体,即咨询机构要对不同的行为主体负责。
2.立足点不同
可行性研究是站在直接投资者的角度来考察项目的,而项目评估则是站在贷款银行或有关部门的角度来考察项目的,由于角度不同,可能导致对同一项目的看法不同,结论也可能出现差异。
3.所起的作用不同
两者都是进行投资决策的币:要依据,可行性研究是投资者进行投资决策和政府职能部门审批项目(在现行投资项目审批制度条件下)的重要依据,项目评估则是政府职能部门(对于大型项目而言)和上级主管部门审批项目的重要依据,更是金融机构确定贷款与否的重要依据。两者不可能、也无法相互替代。
4.所处的阶段不同
尽管两者同处于项目建设周期中的建设前期,但在此时期内,可行性研究在先,项目评估在后,这一工作顺序是不能颠倒的。可行性研究是投资决策的首要环节,但仅有这一环节是不够的,还必须在此基础上进行项目评估。项目评估人员要充分利用可行性研究的成果,进行周密的调查研究与分析论证,独立地提出决策性建议。可行性研究为项目评估提供工作基础,而项目评估则是可行性研究的延伸、深化和再研究。
所谓投资是指经济主体为未来获得收益而现时投入生产要素,以形成资产的一种经济活动。项目评估中研究的投资专指增加或恢第生产能力的直接投资,或者说是实际投资,即项目投资,不包括金融投资。
就实际投资或直接投资而言,还有宏观投资和微观投资之分,微观投资一般是指项目投资。
投资的宏观作用不仅会影响社会总需求水平,从而在短期内影响产出和就业水平.而且还会增加社会的资本积累,提高潜在的生产能力,从而促进长期的经济增长。
投资的微观作用是可以增强投资者的经济技术实力、不断创新能力和市场竞争能力。
投资者只有在预期其投资活动能带来利润,即带来大于投资成本的收益时,才会进行投资。这就是决定投资的三个基本要素:收益、成本和预期。
投资项目简称为项目,是指在规定的期限内,为完成一项(或一组)开发目标而规划的投资、政策、机构,以及其他各方面的综合体。
项目可以按不同标准进行不同的分类。
投资决策就是指根据预期的投资目标,拟订若干个有价值的投资方案,并用科学的方法或工具对这些方案进行分析、比较和遴选,以确定最佳实施方案的过程。
一般的投资决策的程序包括4个步骤,一些国际金融机构的投资项目决策包括10个步骤,我国现行的投资项目决策程序,可以分为政府投资项目的决策程序和企业投资项目的决策程序。
可行性研究是一项在投资项目拟建之前,通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价,从而确定项目是否可行或选择最佳投资方案的工作它包括投资机会研究、初步可行性研究和详细可行性研究3个阶段。
通过开展可行性研究.可以为投资者进行投资决策,为项目筹措资金、进行商务谈判和签订有关合同或协议,工程设计,设备订货,施工准备,机构设置和人员培训等提供依据。
可行性研究的程序是指开展可行性研究工作应当依次经过的步骤,初步可行性研究和详细可行性研究一般要经过组织工作小组、数据调研、形成可行性研究报告初稿.以及论证和修改4个步骤。
项目评估是指在可行性研究的基础上,根据国家有关部门颁布的政策、法规、方法、参数和条例等,从项目(或企业)、国民经济和社会的角度出发,由有关部门(包括银行、中介咨询机构等)对拟建投资项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财分效益、经济效益和社会效益等进行全面分析论证.并就该项目是否可行提出相应职业判断的一项工作。国家政府职能部门和金融机构也在审批项目、提供贷款之前对拟建项目进行评估。
项目评估不但可以为上级主管部门把关,为金融机构贷款决策提供依据,而且还可以为政府职能部门审批项目提供依据。
项目评估的程序是指开展项目评估工作应当依次经过的步骤,通常包括准备和组织、搜集和整理数据、编写评估报告初稿.以及论证和修改4个步骤。
可行性研究与项目评估既有共性又有个性。尽管两者有密切的联系,均处于项目发展周期的建设前期、基础理论基本相同、工作的内容基本相同、最终工作目标及要求相同,但两者在行为的主体、立足点、侧重点、所起的作用,以及所处的阶段等方面又表现出不同于对方的特点。
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