10月31日信创板块集体爆发，彻底打开了板块向上的天花板。
这波行情是反弹还是反转，其行情变化有哪些特点，驱动板块向纵深发展的逻辑又是什么呢？
利好政策引爆信创行业
利好政策成为引爆信创板块的推手。
所谓信创即信息技术应用创新产业，是我国IT产业发展升级采取的长期计划。信创产业的本质是发展国产信息产业，旨在实现 “自主可控、安全可靠”的发展目标，同时也是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键。
市场分析认为，信创大涨的逻辑就是国产替代 , 其包含AI人工智能、软件、信息安全、安防服务、数字孪生、指挥城市等分支。近期各类外部事件加大了信创产业关键品类安全稳定供应的不确定性，信创产业发展的紧迫性、重要性持续提升，市场对此的认知逐渐形成一致。
从市场规模看，中国信创产业进入高速发展时期。根据海比研究院预测，2022年信创产业规模达9220.2 亿元，2021-2025 年复合增长率为35.7%，预计2025年突破2万亿。
引爆最新一轮行情的是政策端在发力。10月28日，国家发布全国一体化政务大数据体系建设指南，目标是2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成；同日，国务院关于数字经济发展情况的报告提请十三届全国人大常委会第三十七次会议审议，明确提及大力发展数字经济。
东亚前海证券指出，短期看，今年以来部分受疫情影响延后的信创相关招投标采购需求将在四季度加速释放。中长期看，随着国家相关政策文件的推出，“十四五”国家信息化规划有望开始逐步落地，未来三年，行业信创以及央国企信创的建设将迎来全面加速。
信创板块十月大涨22.45%
受到政策层面的利好刺激，持续了将近一个月的信创行情，在10月31日，达到一个阶段的高潮。
10月31日，大盘跌破2900点，软件服务与IT设备逆势向上，分别大涨4.9%和4.8%，居行业板块涨幅榜的前两名。以软件服务为例，九成以上个股飘红，其中易华录、通行宝、中孚信息、新点软件、星环科技、中科江南、数字政通、佳缘科技和科创信息等9股均大涨20%。
另据北京青年报记者了解，在刚刚过去的10月，概念板块涨幅前十名均与信创板块密切相关，除IT设备涨幅（18.19%）外，其余9个板块涨幅均在20%以上。信创板块大涨25.11%，高居概念板块涨幅榜第三，与其相关的智慧政务、电子身份证分列涨幅榜前两名，其涨幅分别为26.94%和26.35%，高居涨幅榜最前列，紧随信创之后的则是国资云、软件服务、数字货币、远程办公、信息安全、国产软件等细分板块。
信创板块大龙头为暂时停牌多日的竞业达。此前竞业达公告，自9月28日至10月26日股票交易累计出现异常波动五次，股价波动较大。公司股票自10月27日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。
竞业达股价在16个交易日大涨近250%，直接从16.15元拉升至55.99元。公司9月底以来已多次发布交易异常波动公告，同时提示交易风险。竞业达主营业务为面向教育信息化、城市轨道交通安防和智慧城市领域提供行业信息化产品和解决方案的研发、生产、销售和服务。公司主要产品为解决方案、产品销售、运维服务。
有业绩支持的个股走势更为稳健
在采访中，有多位网友告诉记者，有业绩支持的个股更容易获得机构的支持，相对来讲，其走势也更加稳健。至于讲到行情是反弹还是反转，网友更倾向于是反弹行情，目前更多是政策推动，更多的上市公司需要一定的时间来兑现业绩。
据A股三季报披露，单看第三季度表现，信创板块的数字政通净利润同比增幅居首，达1216.51%，南威软件、易华录、南天信息、科创信息增速分别位列二至五位。
据北青报记者观察，与业绩相呼应的则是，包括数字政通、南威软件、易华录、南天信息、科创信息在内，这些具有业绩支持的公司，其股价在10月份均有相当程度的上涨，涨幅分别为40.49%、29.34%、31.05%、44.7%和102.77%。
数字政通表示，城市运行管理服务平台是住建部的重点项目，在硬性规定下释放出大量数字化项目。公司由此迎来新订单爆发期，新签订单为历史最好时期。此外，公司前九个月项目数量和金额创下历史新高，并且在未来三个月也会保持这个趋势。大项目所带来的趋势，并不仅仅是今年，甚至可以贯穿全年，乃至明年后年，政府电子政务的整合趋势起来以后，是不会轻易中断的。
南威软件前三季度新增合同金额12.19亿，同比增长29.04%；新增中标项目金额12.82亿，同比增长50.70%。主要原因中，便包括政务服务创新产品服务订阅模式，提升客户粘性、延长客户的合作周期和项目盈利能力，也为辐射区县信息化建设提供支撑。
信创板块有望成为投资主线之一
北青报记者注意到，越来越多的券商都将信创板块视为市场投资主线之一。
国泰君安指出，信创是贯穿整个计算机行业的主线。上一轮计算机行业（2019-2020年）的投资主线是云计算，将所有的细分赛道串联在一起。未来三年计算机的投资主线就是信创，可以将医疗IT、管理软件、金融IT、网络安全等赛道全部串联。因为底层基础软硬件替换以后上层应用软件需要全面适配升级，将带来大量业务需求。
北青报记者经过梳理发现，从产业链角度看，信创生态体系主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全及云计算平台几部分组成。从应用角度看，信创涉及金融、石油、电力、电信等八大行业应用，其中金融行业信创推进速度最快，电信紧随其后，之后是能源、交通、航空航天，教育、医疗也在逐步进行政策推进和试点。
东吴证券认为信创板块正处于大级别行情的开始，预期年底有政策持续推出和大规模的行业信创招标，现在就是布局时点。
也有资深人士提醒投资者，虽然统计学上来说这是一个风口，但是从长期发展角度来说，每个股票的表现到底如何？实际上是一个未知数，这和每个股票的基本面竞争力，还有市场地位差异化的竞争优势等等因素密不可分，信创本身也会出现两极分化，所以在认知信创板块的时候，需要更加客观理性地看待。
文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/樊宏伟
