（报告出品方/作者：国泰君安，王聪、苏凌瑶、舒迪）
1. 智能座舱快速发展，感知、交互成为重点1.1. 汽车智能化风起，座舱有望快速发展
汽车产品定位渐变，智能化有望加速。汽车行业发展驱动力目前正从供给端产品驱动转向消费者需求驱动。消费者对汽 车的定义将从“出行工具”向“第三空间”演变，车辆需要更加主动了 解客户需求，汽车智能化浪潮大势所趋。从智能化发展路线来看，智能 座舱及智能驾驶是两大主要的演进方向。
1.2. 座舱智能化演变：显示、交互是重点
座舱历经机械、电子化，向第三生活空间演变。汽车 座舱历经机械化及电子化（传统座舱）阶段，传统座舱系统以简单硬件 为主，仪表、音响、电动座椅等车身电子共同组成了传统汽车座舱的硬 件系统。而对于智能座舱而言，随着功能的提升，其硬件系统构成将会 更加复杂。
智能座舱是汽车迈向智能化和网联化路径中关键的人机接口，未来将成 为满足用户个性化需求的高级驾驶体验的智能移动空间。智能座舱是车 载信息娱乐系统、流媒体后视镜、视觉感知系统、语音交互系统、智能 座椅以及后排显示屏等电子设备组成的一套完整系统。它是对传统座舱 全方位的升级，在硬件方面，将传统机械式仪表升级为数字液晶仪表， 为驾驶信息提供极富科技感的画面展示；增加了流媒体后视镜、HUD 及 后排显示屏，为消费者提供完善的导航信息、周围环境信息以及娱乐信 息。同时进一步将语音识别、人脸识别、触摸控制、手势识别、虹膜识别等人机交互技术融入其中。
1.2.1. 车载信息娱乐系统
车载信息娱乐系统（In-Vehicle Infotainment，IVI）是将汽车座舱内外 环境信息进行收集和处理，并利用通信、显示、音频处理等模块实现无 线通信、导航、信息呈现、多媒体等功能的综合性产品，是汽车座舱功 能差异化的重要体现。在《车载信息娱乐系统框架介绍及发展概述》中， 车辆信息娱乐系统主要由三大模块组成，即娱乐系统主机、T-Box 模块 以及驾驶员信息仪表。后文将分别对这三大模块的硬件构成及未来发展 进行阐述。
1、娱乐系统主机是车载信息娱乐系统的核心模块。主要硬件包括主控 SoC、电源管理芯片（PMIC）、音频管理芯片（DSP&Tuner）、存储器以 及 MCU 等。
主控 SoC 是整个系统的运算中心。主控 SoC 包括信息处理、显示、音 频转换等核心功能块，承担了系统的主要运算任务，是整个系统中复杂 程度、价值量最高的部分。
搭载嵌入式程序的 MCU 主要功能是实现 CAN 通信与系统状态监测，尤 其是在车辆刚启动时，MCU 负责与整车快速建立通信并反馈状态信息 到 CAN 总线。
PMIC 模块负责电源检测与管理，根据整车状态（OFF/RUN）对供电进 行管理及分配。同时，PMIC 亦须抑制极端情形下供电电流及电压的波 动，保障元件的稳定性。
在音频模块中，数字音频处理器（DSP）用于对音频信号进行修饰，实 现音效增强，提升乘客听觉体验。
汽车座舱智能化发展，娱乐系统主机的构成亦将愈加复杂，相关硬件功 能多样化及算力将持续提升。
1.2.2. 流媒体后视镜
流媒体后视镜可有效减少视觉盲区。流媒体后视镜主要利用车辆上的左、 右、后摄像头,在后视镜上显示车辆侧、后方的景象，采用影像的手段替 代传统的物理反光镜。相比于物理反光镜，其优点主要体现在三方面： 一是视野角度要大于物理后视镜；二是视线不受后排乘客影响；三是可有效减少车后方的盲区，极大提升驾驶安全性。通常来看，流媒体后视 镜的硬件组成主要包括主控制器（MCU 或 SoC）、电源模块、显示屏、 感光传感器等。
1.2.3. 视觉感知/语音交互系统
视觉和语音识别未来有望快速发展。根据亿欧智库称，人车交互目 前主要包括物理操控、语音交互、触摸控制、生物识别、视觉交互、手 势交互等六大形式。在以上六种交互方式中，物理操控和触摸控制属于 较为传统的交互方式，视觉及听觉智能化所带来的视觉、语音、生物识 别和手势属于新兴的交互方式，未来将在座舱智能化的时代快速发展和 渗透。
摄像头是视觉感知技术的核心部件。视觉感知主要是利用摄像头来获取 图像等信息，,进而检测汽车在驾驶过程中的车辆、行人以及交通标识等 信息以及座舱内驾驶人和乘员的生物信息。
车载语音交互核心传感部件是麦克风。车载语音交互是指驾驶员发出语音信息后，提取其中的指令并调用相应的应用服务，核心传感部件是麦 克风。
视觉、语音识别需要强大的算法、算力支持。在智能座舱中，计算机视 觉、听觉需使用深度学习等技术、结合高算力的 AI 芯片，才能及时、 高效地处理图像及音频信息，提升转化效率及用户体验。因此，若想使 智能座舱实现高精度的视觉感知以及语音交互，在硬件和软件层面均需 要进一步的升级。
2. 芯片：百亿美金大市场，芯片产业最为受益2021 年全球智能座舱市场超 400 亿美金，国内市场领跑全球。根据 IHS 预测，2021 年全球智能座舱市场空间超过 400 亿美金，2030 年市场规 模将达到 681 亿美金。国内来看，智能座舱市场增速领先全球，2030 年 智能座舱规模全球占比将从 2021 年 20%左右上升至 37%，市场规模将 达到 1600 亿人民币。
随着中国智能座舱市场的快速发展，国内芯片供应链厂商将充分受益于 行业高增长及本土化浪潮，未来有望加速成长。
2.1. 芯片是核心智能硬件，国内设计企业遇良机
芯片是智能座舱的核心硬件，或显著受益于智能座舱的发展。智能座舱 核心技术框架主要有四，即硬件层、软件层、支撑层、服务层。其中硬 件层包含传感器、内存、运算、通讯、模拟、存储芯片等基本硬件设备。 随着智能座舱渗透率提升，市场空间被打开，芯片作为核心硬件有可能 迎来量价齐升。
2019 年全球汽车半导体市场空间超 400 亿美金，智能座舱信息娱乐系统 价值量高。预计到 2040 年，全球半导体市场规模有望从 2019 年的 420 亿美金提升至 2000 亿美金，CAGR 约为 8%。在汽车电动化、智能化背 景下，全球汽车半导体市场持续增长。其中，车载信息娱乐系统在汽车 半导体中的价值量最高，2020 年车载信息娱乐系统中半导体市场规模为 超过 110 亿美金。
