编者按：本文来自“点点会智库”（ID：diandianhui2020），作者祝禹杰，王瑞馨，邵宇新。
疫情来袭，各行各业都受到巨大的影响，其中也包括教育：线下利空，线上短期流量暴涨。未来需要大约3年才能被在线教育覆盖的用户，在这一个月集中被快速转线上。
教育行业应如何应对突如其来的快进模式？
以史为鉴可以知兴替，以人为鉴可以明得失。红点中国的祝老师与行业小伙伴们，从投资者的角度分析了特殊时期下教育行业面临的危与机，希望能引发行业伙伴更多的思考。
2003年“非典”：巨头逃生与网校肇始
新东方：熬过停学和挤兑危机，迈出资本化与上市步伐
2003年春运之后，北京成为了非典重灾区。为了避免人群聚集加剧疫情散播，4月中旬北京市宣布教培机构全部停课。此时的新东方刚刚解决了ETS版权问题，正踌躇满志准备大干一场，却面临着无法招生的困境。处于恐慌中的学员和家长争相要求退费，更是差点演变成了一场挤兑危机。
2003年非典时期，新东方四环总部指示牌 来源：老东方人
受限于当时的互联网基础设施与银行提现限额，前往新东方总部退费的长龙，最高峰时从四层排到了一层。如果此时限制学生的退款，不仅新东方的品牌会受损，挤兑现象还可能因为正反馈而愈演愈烈。
经过俞敏洪本人向银行的特殊申请，新东方终于提升了单日提款限额。但同时公司现金流也产生了巨大缺口，在现金流只剩不到1个月的时候，新东方靠着俞敏洪向朋友借的700万救急资金，才惊险度过难关。
这次危机让俞敏洪真正意识到了现金流的重要性。此后新东方逐渐拥抱资本，在2005年3月完成了老虎基金的3000万美元融资，估值3亿美元。彼时在老虎基金负责这笔投资的，是俞敏洪在北大教书时带过的学生，陈小红。老虎基金在这笔投资中获得了10倍回报，并在之后持续看多中国教育行业，又在2009年Pre-IPO阶段投资了学而思。
获得美元基金背书之后的新东方，在次年6月7日成功登陆纽交所，成为第一支赴美上市的中国教育股。
学而思：非典时期的“奥数网模式”发展成为获客良方
2003年，还未毕业的张邦鑫已做了一年多家教。非典来袭后，刚开业没多久的培训机构在要求下停业。张邦鑫遂用他自学的网站技术建立了“奥数网”。北京市170万名停学的中小学生足不出户，在家通过奥数网便可以获得难题的解析和回答，这也给SARS风波过去后正式开张的学而思积攒了又一波忠诚用户。
奥数网后来成为学而思的流量入口——“E度论坛”（后改名家长帮）。至今，家长帮和各地升学公众号的流量，依然在为学而思提供不少的招生线索。
在线网校：困境下，雏形初现
4月中小学停课以后，北京市教委组官方建了以北京教育信息「课堂在线」为主体，以人大附中、101中学、北京四中、北京育才学校、北京五中等6所网校为依托的网络学习平台。「课堂在线」是北京市教委应对非典的「空中课堂」计划的一部分，然而考虑到当时PC普及率不高、网络带宽较窄的问题，大量学生实际上是通过北京市教委组织的电视节目《快乐课堂》，完成非典期间的在家学习的。
2000年初，全国兴起了大约200家校企合办的在线网校，包括北京四中网校、101网校、黄冈网校等等。非典期间，北京四中网校、北大附中网校等免费开放了学习资源，也吸引到了大批家长的广泛关注。
受限于带宽与技术瓶颈，当时的网校主要提供的是录播课程、电子版学习资料等，以及极少量的直播答疑与互动功能。
疫情结束后，北京市教委的课堂在线很快就停止了运营。而业务单一的合办网校们由于商业模式不清晰，效果不明显等本质性问题，或转型，或逃离，网校的市场也慢慢沉寂，短暂的线上教育红利并没有被长期留存下来。
如何让在线教育从疫情中的短期救急，迈向长期占领用户心智，这个问题也是新一代在线教育公司要好好思量的。
2003-2019：技术驱动的在线教育大时代
与03年似曾相识的情形在今天重演，学校停课，线下培训机构业务面临压力，疫情的扩散范围甚至超过非典。但在这17年间，在线教育行业自身也有了巨大的进步。
促使教育行业演进最大的驱动力是技术的迭代，它给教育行业带来了两个层面的影响：
1）改变了教育行业服务的载体，带来模式的创新，促进教育内容与服务的在线化、产品化和数字化：
2）让一部分教育供给侧的产能得以释放，给教育企业的规模化创造了有利的前提。
技术改变教育载体，催生形态创新，制作：王瑞馨
移动互联网：加速释放供给侧产能
近10年来，网络带宽逐渐提升，在线教育从萌芽初期逐渐发展。初期的在线教育以简单的内容线上化为主，模式上体现为不需要高频互动的成人领域的录播网校，其中的佼佼者正保远程教育在08年成功上市。
与此同时，主流K12几乎还是线下面授，部分线下区域小龙头培训机构则继续扩张，在跨区、异地复制上探索打法。好未来在05-08年经历了海淀向北京市其他区域的扩张，08-13年先后尝试并购和大后台小前台的方式进行跨地域复制，后者成功验证。彼时的好未来成为了一家具备全国扩张能力的线下培训机构。
随着移动互联网的发展和在教育行业的逐步渗透，2013年之后，越来越多基于智能手机的教育应用出现。从早些出现的题库工具、在线1对1，线下双师课堂，到近两年的大班直播网校、在线小班、微信轻课、AI互动课。在线教育迎来了产品与服务形态多样化的阶段。
互联网化打破了教育行业供给空间分布的束缚，也打开了服务全国乃至全球范围学员的天花板，与此同时，供给侧产能释放使得在线教育公司的规模化更加容易，吸引大量早期资本押注，在一级市场形成了资本-增长-新资本的增强回路，每年投融资事件以数百计。
线上线下：多种形态长期并存
但另一方面，教育行业的在线化并非一蹴而就，我们回归教育行业服务业的本质，站在服务提供者与用户体验的视角看问题时，不难得出结论：在线化渗透率的提升速度，取决于培训机构和学生家长双边的接纳程度。好未来早在10年发布学而思网校，但据好未来官网上的Investor Presentation，正式开始直播是在其2017财年的Q2季度。
与此同时，近几年来，线下场景虽然一定程度受到在线的挤压，但依然有旺盛的生命力，大比例构成教育行业的万亿市场规模。无论是在线教育相对成熟的一二线城市，还是大小机构逐渐争相下沉布局的三四五线小城，相当一部分用户，更看重线下学习互动的沉浸式体验，用脚投票，支撑起国内几十万中小线下培训机构的现金流。
中长期来看，对于重运营重服务的培训，一旦口碑形成，老学员的切换成本会很高。中小机构、大型连锁培训机构和增长突飞猛进的在线教育等多种形态将并存。站在2020年的今天向前回顾，相比2003年，教育格局已经发生了巨大的变化。
当下众多教育机构采取的特殊时期策略
自2020年伊始，各地区陆续下发延迟开学以及课外培训机构停业通知后，数万家教育培训机构以及上千万行业上下游人员便迅速行动了起来，来面对全国教育的特殊时期挑战。
疫情影响下的教育政策，制作：蓝象资本
线下机构：春节期间，几天完成几个月的工作量，如解决学员展期沟通；线下翻线上部分退费、线下教师线上化培训等；
线上机构：线下不能开，学生全上网，各地封城封村，要到哪里去快速动员回家的主讲、运营老师来应对突然暴增的流量？
经分类分析，各类机构的应对措施主要如下图所示：
