影片中的角色造型设计由张光宇负责，他将平面造型设计中装饰性的图示引入动画造型创作中，经过三次易稿，最后由严定宪保留了第一稿中的心形脸谱、黄罗帽和虎皮裙，简化了第二稿中复杂的线条，又将第三稿中的鹅黄色衣服和嘴边的湖蓝色线条加以利用，最终确立了如今经典的“美猴王”形象。
影片中的孙悟空首先在面部设计上充分利用京剧脸谱元素，整体以白色为底，面中红色“倒栽桃”状连接眼鼻，眉毛绿如桃叶，瘦腮雷公嘴，脸部线条较猴戏脸谱中的更为柔和，嘴部向上提，与其他部分独立开来，面部整体更为真实且具有神韵。
服装设计上共有四套，将黑、赤、青、白、黄几种民间“五行色彩“作为主色调，鲜艳浓郁具有装饰意味。
其中最经典的为鹅黄色上衣，淡蓝色围巾，并采用了原著中的虎皮短裙，把红色紧身裤与黑色官靴的搭配显得利落又干练，其中虎皮裙、僧衣和官靴的搭配平衡了角色的灵性与野性。
身体造型摆脱《铁扇公主》中的卡通米老鼠特征，更加写实地呈现出肩宽腰细、四肢修长、身形挺拔的少年感形象。
《大闹天宫》中动画角色的表情和动作的设计也十分流畅，将皮影、京剧的动作特征进行舞蹈性的改编，翻扑跌打均干净利落又飘逸俊朗。
影片在外貌形象、服装搭配、动作设计等方面在原著描写的基础上吸取了戏曲艺术元素，并与装饰美术风格相结合，塑造了一个民族风格浓厚的少年孙悟空形象。
1976到1985年正值我国改革开放初期阶段，各行各业百废待兴，我国动画行业也重振旗鼓，此时国外的优秀动画还没有大范围涌入中国，这给我国动画事业的发展提供了一个相对稳定的环境，《金猴降妖》就诞生在此期间。
电影讲述了白骨精幻化成祖孙三代迷惑唐僧，孙悟空为保护师父大打出手却惨遭误会和驱逐，最后孙悟空从白骨精手下解救师徒几人化解误会的故事。
