购买年金险首先看现值与终值
现值指当前的价值
终值指在未来的价值
年金险投资的资金应放在同一时间点进行比较,期限越长,越应该放在同一时间点。
但是年金险也不能将不同时间的钱直接相加,比如每年领5000元,不要将每个5000加起来,因为时间越长越失真。
举个例子:
现在的100块,和10年后的150元,谁多?
两笔钱应放在同一时间点比较,若年利率为5%,每年复利
那么10年后150元折算到现在,为150/(1 5%)^10=92.1元
这个92.1元就是现值,因此现在100元胜出
用IRR来比较不同投资项目的真实收益率
所以在理财的时候,IRR反应的是真实收益率,考虑了每笔现金流的时间价值,IRR越高越好。
具体定义可以上网查。通俗理解是,按某个折现率(收益率)折算,将资金流出折算成流出现值,资金流入折算成流入现值,当流出现值和流入现值相等时,这个折现率就是IRR。
用上题的例子,今天存钱92.1元(资金流出),流出现值=92.1元。
10年后可以取150元(资金流入),流入现值=150/(1 x)^10。92.1=150/(1 x)^10时,x=IRR。
这个例子很简单,如果每年存钱、取钱,就要把每笔折算成现值。
总之,IRR考虑了每笔现金流的时间价值。IRR越高越好。