太上老君下凡去寻找并度化华阳真人的转世以及那七个有道之人，二位龙太子也来到凡间，为雪自己不能升仙之恨，对八人升仙之事多加阻挠。吕洞宾（潘志文饰）、铁拐李（江汉饰）、汉钟离（蔡国庆饰）、何仙姑（阮佩珍饰）、蓝采和（林迪安饰）、韩湘子（唐品昌饰）、曹国舅（凌文海饰）和张果老（梁汉威饰）这八人虽然逐一平息龙宫方面发起的种种事端，得道成仙，但最后也因为*死东海龙太子、无视玉帝旨意等罪名，被重新打回人间修炼。
张果老一角，剧组原本考虑司马华龙，但因《醉拳王无忌之日帝月后》1984年10月才*青，同该剧开拍时间不配合，后来就派甘山演出，之后又换成了梁汉威。
黄曙光、曹荣是老朋友，他们同场演戏很合拍，在该剧中他们分别饰演东海、南海龙王太子两个份属表兄弟的太子角色，他们在剧中的性格表现是心狠手辣，四处捣蛋，与众仙斗法，然而黄曙光、曹荣两人日常生活里和剧中角色性格完全不同，黄曙光斯文、沉静，曹荣则开朗、活跃。
林迪安在泰山拍摄该剧时，身在着火的军营，剧组要拍他冲出重围，但他冲出去时因风势大，将燃烧着的帐帘吹起，盖过他的脸，他脸部剧痛，险些失去知觉，但忍痛冲出。由于外边围满人，他一时失去重心跌倒，脸部贴着沙地，弄致黏满泥沙。他被送往医院，护士用了三小时清除他脸上的沙粒，他后来揽镜自照，觉得自己相貌异常难看，还因担心毁容而痛哭一晚。他留医近一周，每天都注射两支针治疗疤痕。出院后林迪安除眉心及耳边有疤痕，其他部分回复光滑，又投入拍摄工作。
