慕容白令人追*傅青云，傅青云重返魔域，与傅千山相遇，父子相认，傅千山命傅青云重建桃源，傅青云苦练赤阳神功，以与正派抗衡。
慕容白在楚烟寒的帮助下练就玄阴神功。慕容白傅青云约好一决高下，傅青云打败慕容白，慕容白因此失去武当掌门位置。
一片痴心于慕容白的楚烟寒不惜以身相许，帮助慕容白恢复功力，重夺武当掌门之后，慕容白带领武林人士再攻桃源，楚烟寒由此识得慕容白真面目。
传统武侠剧多是大团圆式结尾，好人快意恩仇，坏人万劫不复。但《魔域桃源》却反其道而行之，傅青云在终极之战中打败慕容白，却无意间死于一个小卒之手，慕容白坏事做尽，最后虽落入石洞再无出头之日，却落得有心仪女子楚烟寒陪伴余生。
唐琪逃过劫难，孤单流落江湖，日复一日向人讲述桃源的真相，一头青丝变成白发，那一句世上再也没有魔域，也没有桃源，相信看过《魔域桃源》的观众都不会忘记。
《魔域桃源》的演员阵容可谓顶配，傅青云由刘德华饰演，那一年刘德华23岁，满脸的胶原蛋白。之前拍摄的83版《神雕侠侣》让刘德华成为当红小生，《魔域桃源》是他的第二部电视剧集。
