以卖艺为生的王吉利（梁家仁饰），为人刻薄刁钻，却对唯一的女儿王明珠百般溺爱，令王明珠养成了骄纵任性，且唯利是图的个性。
王吉利的身边，除了女儿王明珠之外，还有两个收养来的孤儿，年纪尚小的男孩元宝（丁宇佳饰），和年纪稍大些的女孩翡翠（李小璐饰）。
元宝年纪小，却极为机灵，翡翠年长却相貌丑陋，为人木讷，但是因为她待元宝很好，所以元宝除了要保护好自己之外，还经常要为翡翠解围。
有一次，元宝被王吉利踢进了一个山洞中，碰巧遇到了装着水玲珑的茧，元宝在洞内小便，没想到竟然意外解开了水玲珑的封印。
水玲珑不知龙族已经蒙难，也没见过人类，便对元宝很是好奇，缠着要跟他一起玩耍。
元宝被显露原形的水玲珑吓坏了，慌忙甩掉了她，跑回家，谁知水玲珑却一路跟随，还偷偷为了帮助元宝，又烧房子，又降雨灭火的，玩的不亦乐乎。
严成（李铭顺饰）与王吉利一家人自幼相识，并且与王明珠指腹为婚，奈何他从小便喜欢翡翠，而王明珠也因他家境清贫，而对他没有好感。
元宝说了自己遇到龙的事情，却没人相信，他只能向严成诉苦，但是严成也不信，还教育他不能说谎。
自从十年前，李敖颠覆龙族之后，龙族生还的龙们，便只能过着四处躲避的日子，凄惨至极。
水玲珑的玩伴小白龙，在龙族蒙难之时，幸得皇族长公主（甜妞饰）所收养，还能够学文习武，在人间正大光明的生活。
