以卖艺为生的王吉利(梁家仁饰),为人刻薄刁钻,却对唯一的女儿王明珠百般溺爱,令王明珠养成了骄纵任性,且唯利是图的个性。
王吉利的身边,除了女儿王明珠之外,还有两个收养来的孤儿,年纪尚小的男孩元宝(丁宇佳饰),和年纪稍大些的女孩翡翠(李小璐饰)。
元宝年纪小,却极为机灵,翡翠年长却相貌丑陋,为人木讷,但是因为她待元宝很好,所以元宝除了要保护好自己之外,还经常要为翡翠解围。
有一次,元宝被王吉利踢进了一个山洞中,碰巧遇到了装着水玲珑的茧,元宝在洞内小便,没想到竟然意外解开了水玲珑的封印。
水玲珑不知龙族已经蒙难,也没见过人类,便对元宝很是好奇,缠着要跟他一起玩耍。
元宝被显露原形的水玲珑吓坏了,慌忙甩掉了她,跑回家,谁知水玲珑却一路跟随,还偷偷为了帮助元宝,又烧房子,又降雨灭火的,玩的不亦乐乎。
严成(李铭顺饰)与王吉利一家人自幼相识,并且与王明珠指腹为婚,奈何他从小便喜欢翡翠,而王明珠也因他家境清贫,而对他没有好感。
元宝说了自己遇到龙的事情,却没人相信,他只能向严成诉苦,但是严成也不信,还教育他不能说谎。
自从十年前,李敖颠覆龙族之后,龙族生还的龙们,便只能过着四处躲避的日子,凄惨至极。
水玲珑的玩伴小白龙,在龙族蒙难之时,幸得皇族长公主(甜妞饰)所收养,还能够学文习武,在人间正大光明的生活。