小海绵和派大星意外穿越到了中世纪。他们来这里的第一天就被抓进了牢房。一同被抓进来的还有章鱼哥的曾会会曾祖父和小海绵。他们不同曾祖父被抓进来是因为他本想讲笑话逗国王开心，结果却因为太好笑导致国王直接中风进了医院，于是曾祖父便因为谋反罪被抓了进来。
谈话间大楼突然发生震颤，而在屋外一只巨大的水母正在大肆破坏整个村庄。曾祖父解释说这是山顶巫师手下的魔龙，他和这个国家的国王是宿敌。两人已经征战多年，小海绵听后只觉得自己怕不是进入了童话世界。没一会几人便被带到了国王面前听后发落。
今小海绵没想到的是国王竟也是谢老板的曾会会会祖父。你说这不是巧了吗？小海绵本打算上前攀个关系，结果国王二话没说就要上刑，但好在公主珍珍及时出面阻止。因为他发现眼前几人和预言中的救世主十分相像。预言说有两个从天而降的英勇骑士是上天派来拯救王国，消灭单眼巫师派来作乱的大魔龙。真得觉得小海绵他们就是能够拯救国家的骑士。
可话还没说完魔龙就先一步打了进来。他伸手将珍珍给抓在手里，接着头也不回的转身离开。国王见状悲痛不已，没有人能救我们吗？恰好此时一束光打了进来，他精准照射在小海绵他们身上，仿佛这就是神明的旨意。他们可能真的是上天派来拯救王国的英雄。
于是在国王的请求下，几人一同踏上了拯救公主的道路。在路上他们发现了一间铁匠铺。正所谓宝剑佩英雄，小海绵当即进去打算买一把。等他出来时身上便已经穿上了一套精美的铠甲。店主觉得还差点什么，于是立马开始为小海绵打造一柄宝剑。有了这柄绝世宝剑相信打败恶龙也不在话下。
只可惜老板低估了宝剑的重量，没拿稳的小海绵直接就给他来了一记透心凉。考虑到实用性，老板还是决定换把神器。他宝箱中的水母网就很适合小海绵，有了装备的加持，一行人再次踏上旅程。但他们不知道的是几人的行踪已经被巫师痞老板尽数掌握。
