江湖杂耍班子老板，领养了一个姑娘，名叫周莹。整天跟他爹，流窜全国各地，坑蒙拐骗。
周莹跟着养父周老四来到关中，输光钱财的周老四将周莹卖到沈家当丫头。智斗沈星移。同时，吴家因涉及胡雪岩案，遭京城杜明礼拉拢，吴父回绝。泾阳城暗流涌动，阴谋渐显。
周莹被沈星移要求留府，却拒当正房太太。沈星移怒而囚禁周莹，却遭其逃脱。周莹逃跑时躲进吴家东院大少爷吴聘的轿中，颇具商业头脑的周莹得到了吴蔚文的赏识，被获许留在吴家。
沈月生被杜明礼挑拨，欲排挤吴家，局势愈发危险。
杜明礼布局军需订单，沈月生父子不满。胡咏梅拜访吴家，借字传情。周莹偷听学堂欲当学徒，吴聘考其才智却拒之。周莹干活误事，被留吴房。她讲故事获赞，终得学堂打杂之职。周莹展露商才，吴家同意其当学徒。军需订单吴家中选，吴聘提议与沈家共担，沈月生同意。
沈星移偷走周莹卖身契，沈四海因得挂名权而喜。吴蔚文与胡掌柜议定婚事及血竭供应。吴聘与周莹论及将来，周莹欲离去做生意。沈月生夜探吴家被*，沈四海指认吴家所为。吴家发现假血竭，知府追查至仆人背后势力。吴聘准备送周莹回河南，周莹坦白实情并承诺不再骗人。吴聘告诫她以诚信立足，周莹答应。吴家面临沈家指控及假药风波，局势紧张。
吴沈两家因沈月生之死矛盾激化，吴聘请白师傅查案，发现凶器为西洋利刃。周莹告别学徒欲离去，学徒不舍。沈星移誓为兄报仇，打晕吴聘却被捉拿。因证据不足，沈星移被暂押。周莹见吴聘重伤，留下照顾。胡咏梅祈祷吴聘康复。吴家众人焦急，南院三老爷一家借机让儿子吴遇留下。吴夫人悲痛欲绝。赵白石找到黑衣，沈星移拒不认罪受刑。沈四海心疼儿子，设法营救。
