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具有不同IV（隐含波动率）的RMM曲线表现形式不同。
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对于UniSwap 之类的 CFMM来说，标的资产的任何价格变化如果不恢复到初始入场价格，都将错过资产的潜在收益（机会成本），而如果池在“in the money”情况下到期 RMM 池只会错过资产收益（“in the money”即资产的市场价格高于池的执行价格）。
Primitive第二大特色是RMM 的用户可以在不依赖外部预言机系统或交易对手的情况下获得衍生收益。Primitive认为预言机协议是智能合约漏洞的最大来源之一，也许是最大的中心化向量。
Primitive协议的这些池的储备代币，通过提供 TWAP 预言机（通过利用池的累积储备并在选定的时间范围内查看）来对代币进行定价。虽然这个预言机适用于现货价格，但也可以使用池的累积流动性创建波动率的 TWAP 预言机。这可以将最具流动性的矿池映射到它们各自的波动率曲线以及隐含波动率的信息。
Primitive第三大特色是Primitive的自动做市商（AMM）的每个流动性提供者都隐含或明确地持有一种基础衍生品——流动性池代币（LPT，liquidity pool token）。Primitive的支持这些 LPT 衍生品的所有流动性都被有效地用作代币的现货交易方，就像任何其他 AMM协议一样。同时，Primitive也可以设计集中的流动性曲线，来增加资本效率。
用户通过使用 RMM 流动性池代币，可以提供DeFi的组合性提供或创建其他的衍生收益。例如，在像Fuse这样的去中心化借贷市场中，这些 LPT 可以被做空，从而将可能的衍生品收益范围扩大到看涨期权和看跌期权，因此几乎可以想象任何衍生品收益。结构化产品和流动性策略协议，如Ribbon和Charm，可以使用一篮子 LPT 为任何EVM 链上的任何代币制作新产品。它可以通过向 LPT 的一侧出售权利来创建二元期权。
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RMM和X*Y=K以及Covered Call的对比，可以清晰看出RMM相对于后二者的不同与优势。
Primitive协议主体对象分三部分，分别是Buyers，Suppliers和协议调参做市：
1）Buyers。交易者是拥有一种代币（例如 ETH）并需要另一种代币（例如 USDC）的用户。交易者通过发送指定一定数量代币的交易来交换 CFMM 上的资产，减去少量费用。交易者支付的平均价格取决于交换前池中代币的比率和数量（例如 100ETH/100,000USDC）、交易规模（较小的swap产生更好的平均价格）和交易功能。
2）Suppliers。交易的另一端是流动性提供者。流动性提供者将两个代币添加到流动性池合约中。该流动性合约接受从代币 A 到代币 B 和代币 B 到代币 A 的交易。每当交易者从任一方向执行交换时，流动性提供者都会根据他们提供的代币与池中的总代币按比例收取费用。
3）协议调参做市。从较高的层面来看，市场参与者可以使用代币作为交易的对手方，供想要交换代币的用户使用。可用的代币由一个称为交易函数的规则隐含定价。这项技术在以太坊等网络上运行得非常好，因为它使向交易的另一方提供代币的过程自动化；他们通常被称为自动做市商（“AMM”）的原因。
下面我们介绍用户实际的添加流动性或创建Manager池所需要知道信息。
