▲《苏芬互不侵犯条约》的签订
芬兰却对苏联的态度保持了过分乐观，根本没有预想到自己同波罗的海三国已经被《苏德互不侵犯条约》暗中瓜分。1939年9月，苏联与纳粹德国瓜分了波兰。
接着，苏联强迫爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛签署“相互援助条约”，三国在10月接受了苏联的最后通牒。
苏联在波罗的海取得成功后，芬兰见势不妙，从10月起全国停课、备战。苏联随后要求芬兰将边境向西推移，为列宁格勒（圣彼得堡）提供足够的安全保卫，但芬兰不答应苏联的要求，两国谈判了一个多月后，苏联于11月底入侵芬兰。
次年，苏联正式吞并了波罗的海三国，并建立亲苏政府。但苏联在芬兰的行动就没有这么顺利了，苏芬战争的进程出乎了所有人的预料，过于乐观的苏军甚至没有准备应急战争计划，坚信能够同占领波兰和波罗的海三国一样迅速而彻底地获得胜利。可是，机动化部队受困于恶劣的天气和复杂的地形，难以发挥作用。
反观芬兰，尽管没有及时发现苏联的入侵意图，但芬兰于1922年生效的新征兵法帮助芬兰实现了极高的全国动员率，冬季战争也使芬兰得到世界各国的同情和人员、军备支持，芬军借助对气候、地形的熟悉优势，在沼泽、雪地间灵活作战，给予了苏军重创。
▲冬季战争中，芬兰人积极抵抗苏军
在付出105天内近40万苏军伤亡、逾5000人被俘的代价后，苏芬战争最终以苏军的惨胜告终。
由于芬兰同样死伤超过6万人，已再无力反抗苏联，双方签订了严苛的《莫斯科和平协定》，在国际上孤立无援的芬兰被迫割让11%的领土和30%的资产，并且独自承担了国家在人力、物资上的巨大损失。
▲深色为“冬季战争”战后芬兰割让给苏联的领土，汉科半岛租借给苏联
但至少与波罗的海国家被苏联吞并的命运不同，芬兰保全了国家的独立。“继续战争”则是芬兰不计代价的“复仇记”。
由于芬兰在冬季战争中被迫割让领土，芬兰对苏联的敌视没有消减，反而更加鲜明且不计代价，并得到了德国的热情回应。
1940年后，芬兰的国防预算上升到国家预算比重的45%。现代化的武器极大提高了芬兰国防军队的战力。德国为芬兰捐赠大量补给并向芬兰透露了进攻苏联的计划，德芬联军以收复冬季战争的失地为目的向苏联发起全面进攻。
但芬兰在纳粹德国的攻势受挫后再次承受了苏联反击的怒火，苏联再次付出巨大的代价，将芬兰一直打回到中部地区，才同意与芬兰进行谈判。
1944年9月，接近抵抗极限的芬兰再次被迫与同盟国阵营的苏联和英国达成严苛的和平协议。1944年-1945年，由于德国认为芬兰“背信弃义”，发动了拉普兰战争，芬兰转向同自己的“前任”作战。
▲芬兰与苏联停战后，芬兰要求德军离去但遭拒绝，芬兰对昔日盟友宣战
两次苏芬战争中苏联都获得胜利，但同样损失惨重，这使得芬兰走向和其他俄罗斯邻国不同的命运，苏联再想吞并芬兰就要考虑到入侵的代价。
此外，如果苏联吞并芬兰，苏联将与曾经的“死对头”瑞典直接接壤，瑞典作为历史上的军事强国，“仇俄”情绪更深，如果直接与苏联接壤，边境反而更不安宁。
