两大民族长期共同生活在一个岛上，但始终保持着自己鲜明的民族特色，长期互不通婚，各自把希腊和土耳其视作“母国”。希腊族人一直向往着与希腊合并；土耳其族人则坚决反对，力主两族分权分治。因此争议不断，两个民族曾发生多次流血冲突。
1974年7月，土耳其以保护当地土族居民为由出兵干预塞浦路斯，并控制了北部约占全岛三分之一的区域。1983年，土族宣布成立“北塞浦路斯土耳其共和国”，但仅得到土耳其一国承认，国际社会一直未予以认可。
民族矛盾和冲突曾给塞浦路斯带来严重的损失。但是从80年代塞浦路斯南北关系走向缓和后，其国民经济有了长足发展。到90年代末，其人均收入水平高出世界平均水平一倍。
究其原因，主要是塞浦路斯政府根本国资源有限、市场狭小、就业人口多的国情，制定了切实有效可行的经济发展战略，即以出口为导向，大力发展游业、出口加工业和创汇农业，从而显著增加了国民收入。
塞浦路斯的工业过去依重于采矿业，但随着矿产资源的枯竭，塞政府把发展的重点转向出口服装、饮料、食品、皮革等轻工业部门。其服装产业在整个阿拉伯市场占有重要的地位。
因土地狭小、水源贫乏，农业生产受到限制。塞浦路斯政府调整了农业结构，压缩粮食生产，重点扶持谷物、土豆、蔬菜、柑橘、葡萄等农副产品的生产，通过利用国际劳动分工和以农养农的途提高了经济效益。
塞浦路斯自然风光优美，旅游业是塞经济的支柱产业之一。每年来塞的旅客大约在400万之众，其中英国是塞浦路斯最大的客源国，占到总游客人数的三分之一，其次是俄罗斯占五分之一。旅游业的产值占塞浦路斯GDP的20%，并以4%的增速支撑经济迅猛发展。除旅游业外，近年来，金融服务业和银行业增长幅度较大。
首都尼科西亚位于中部平原派迪亚斯河畔，人口35万，既是塞浦路斯经济、文化和交通中心，又是全国第一大城。其历史可追溯到两三千年以前，中世纪时期已发展成为东地中海重要都市。15世纪威尼斯人侵入后，修建了拥有11个棱堡的圆形城墙，其城墙和城门大部分保存至今。尼科西亚城严格地划分为希族区和土耳其族区，这在世界上也是少见的。
