大海的最深处是海王的宫殿，海王和他的母亲，还有六个女儿住在这里。最美的小公主听奶奶说，海面上的世界非常美丽。他非常想上去看看。15岁生日时，小公主浮出水面，看到了一艘大船。船舱里的王子和大家一起跳舞，小公主深深地喜欢上了王子。到了半夜海上起浪把船打翻了，王子也落进了海里。小公主急忙游到王子身边，把王子拖到海边的沙滩上。
小公主怕自己的鱼尾吓到王子，只好躲在礁石后面。
王子苏醒后，正好看到一位姑娘经过，以为是她救了自己。
为了能和王子生活在一起，小公主用声音换来药水。海巫婆对她说：“你必须得到王子的爱，否则你将化成泡沫。”
小公主喝了海巫婆的药水，鱼尾变成了双腿。
走在王子的前面，他的脚就像站在刀尖上一样，疼痛难忍。
在舞会上，她忍着痛苦，为王子跳舞。王子很喜欢小公主，小公主多，希望能和王子永远在一起啊！
当王子发现邻国公主竟然是当初就自己的姑娘时，决定娶她为妻。小公主知道自己不可能得到王子的爱了。
小公主的姐姐们用头发换来一把刀，让小公主刺死王子，并让他的血流到她的腿上，她便可以恢复原样。
小公主下不了手，她扔掉了刀子，纵身跳进了大海。这时，海上升起了一轮红日，小公主化成了海里的泡沫消失了。
