速腾等中国厂商市场份额已进入第一梯队。
随着车载激光雷达市场兴起，车载厂商快速崛起，根据 Yole 数据，法雷奥以全球占比 28%的份额排名第一，速腾聚创份额约 10%位居第二，Luminar、大疆览沃（Livox）、Denso 等厂商位于第二梯队。
4.1 细分业务收入及毛利率预测
消费性电子产品：随着公司业务版图持续扩大，公司产品整机价值量不断提升，公司新增 iPhone 金属结构件业务，为公司带来增量。
在收购日铠后，公司获得 Mini Led 组装能力，后续有望受益苹果 Mini Led 产品放量，同时苹果 MR 设备也为公司带来增长机遇，预计短期内消费电子业务仍为公司营收主要贡献者并持续增长，我们预计公司 2022 年至 2024 年消费电子产品营收增速分别为 39.0%、22.9%、22.9%，随着消费电子短期疲软行情恢复后逐渐增加。
毛利率方面，预计公司切入金属结构件业务，单机价值量提升后小幅改善，2022 年至 2024 年毛利率分别为 12.5%、13%、13.5%。
汽车互联产品及精密组件：公司汽车业务预计后续将持续受益于 1）汽车智能化与电动化，车线束、连接器产品市场不断扩容以及下游厂商国产替代，2）新产品不断推出。公司凭借多年精密制造经验，受益本次汽车电子黄金发展机遇。
线束方面：立讯江苏盐城和湖北麻城项目分别于 22 年 1 月、5 月投产，带来一定产能增量，保定项目预计明年 4 月完成建设，同时新能源汽车对线束要求更高，高压线束增加，带动 ASP 上行；注塑/冲压件方面：注塑、冲压件可用于与奇瑞合作车型，同时新势力也有拓展，23 年约 10 亿规模，导入难度更低，相对线束、连接器增速更快；BDU/PDU/继电器方面：22 年规模约 2 亿，预计 23 年起量，预计可达 8-10 亿元规模；域控制器（Tier 1.5）方面：根据前瞻产业研究院数据，单价预计 7000 左右。
根据公司今年 2 月与奇瑞战略合作时的官方交流，车载 ODM 业务将在 12-18 个月内陆续起量，2024 年导入进度有望进一步加快。我们预计公司 22 年至 24 年汽车产品营收增速分别为 54.5%、64.1%、70.5%。
毛利率方面，随着公司布局完善，成本下降，毛利率将小幅提升，预计公司 2022 年至 2024 年汽车产品毛利率分别 为 17%、18%、20%。
其他业务：主要包括电脑/通讯互联产品及精密组件等，电脑互联产品主要包括智能生活类 5G CPE、可携式路由、计算机 Dock 扩充坞等，通信互联产品主要包括高速电连接器、光模块、射频通信、热管理组件等。
预计电脑类业务 2022-2024 年收入分别为 99.85/124.81/149.78 亿元；通信类为 75.20/105.28/142.12 亿元。两类业务成长主要基于产品 品类扩充，行业整体竞争格局较为稳定，预计毛利率将于 20%-21%区间保持平稳。
