数据来源于各上市公司财报
顺丰将其归因于推出新的经济快递产品取得超预期增长，一系列新业务伴随市场扩张进一步扩大网络覆盖等原因。按照顺丰首席战略官陈飞的说法：“2020年公司计划推行的陆运网络成本优化计划，将协同公司各板块陆运产品统一筹划”，“特惠专配产品票均成本优化成果将会陆续显现。”而中通的净利润增长，得益于自有车队规模扩大、车队精细化管理、分拨中心自动化程度的持续提高，提升了旺季的成本效益等因素。
对比而言，韵达、圆通、申通、德邦的净利润出现了不同程度的负增长。韵达实现归属于上市公司*的净利润26.47亿元，同比下降1.88%，主要系上一报告期因处置深圳市丰巢科技有限公司股权而获得一次性收益。圆通归属于母公司*净利润16.68 亿元，下滑12.41%，除商誉减值影响，则该数值为20.10 亿元，增长5.55%。百世2019年净亏损2.191亿元人民币，减亏56.9%。
申通实现归属于上市公司*的净利润较去年同期下降了31.27%，其中，冷链成本有超过300%的同比提升，研发费用也同比增长达137.66%。南都记者此前曾报道，去年上半年，申通归属于上市公司*的净利润就已开始出现负增长，归因于业务量、转运中心数增加，带来的人工成本增长、固定资产投资增加，运营平台基础设施建设力度和速度持续加大。快递行业专家赵小敏对南都记者指出，“申通正处于全面变革阶段，亟待加速融入阿里菜鸟体系，也需要经历一段磨合‘阵痛期’”。
德邦2019年因业务结构转型，同样面临“阵痛期”。报告期归属于上市公司*的净利润为3.24亿元，同比下降53.82%，上半年净利就减少了六成。财报说明称，主要是“为提升战略业务大件快递的核心竞争力，公司在运输、分拣、末端派送等环节加大资源投入，故营运成本增幅大于营业收入增幅，导致公司净利润及利润率下滑。”
资源分布：百世网点最多
近两年，随着各大电商平台加快下沉市场的拓展，物流企业也加大了“快递下乡”的步伐。据国家邮政局统计，2019年，农村地区快递网点超3万个，乡镇快递网点覆盖率达96.6%，同比提升4.2个百分点；“寄递 农村电商 农特产品 农户”产业扶贫模式帮助销售农产品3.67亿元，近20万贫困人口受益。
南都记者梳理财报获悉，主要快递企业网点的县级以上城市覆盖率基本达到90%以上。直营企业中，顺丰在全国拥有近1.8万个自营网点；德邦快递共有网点2.87万个，乡镇覆盖率94%。加盟制企业中，百世网点最多，达4.24万个，覆盖100%的中国省市和区县；其次分别是圆通有3.2万个，中通超3万个，申通包含3525个独立网点在内有2.9万个，韵达则有2.7万个，申通在全国四级行政单位（街道、乡镇、团场等）的覆盖率为73%。
数据来源于各上市公司财报，各家统计口径略有不同，其中申通、韵达统计口径为“网点/门店/服务部”
转运中心：申通自营比率最低
对于快递公司而言，枢纽转运中心是提高运营效率、强化资源控制力的集中体现。除了全直营的顺丰、德邦外，加盟制快递公司都不约而同采取了“自营 外包”的模式。依据公布的数据，韵达、圆通、百世实现了“转运中心100%自营 末端网点加盟”，而中通和申通的自营率分别为90%和89.71%，且均在不断推进直营化。
南都记者注意到，在“四通一达”中，中通在全国的分拨中心最多，达91个，其干线运输车辆（长途货运卡车）也以逾7350辆的总数和87.76%的自营比例，高于已披露同行的相应水平。尽管自营率尚不到100%，但其余近900辆卡车由桐庐通泽运输公司（系一家与中通独家合作的汽运公司、中通员工持有多数股权）运营，公司双方互为关联，相当于干线运输近乎自营。
按照中通财报披露，“自有车队规模的扩大能有效提升旺季在运输方面的成本效益，”为此中通2019年单票运输成本下降8.8%。曾有物流企业从业者告诉南都记者，中通前期基建投资大、现有资产较多，消化能力强，因此可以将份额做大。
申通快递自2018年起不断加大核心城市非直属转运中心的收购力度，以提高全网的反应速度。2019年，申通在转运中心的投入达到13.2亿元。财报表示，申通未来的中转布局采用大中转、小集散模式，5年内，拟在东北、华北、华东、华中、华南、西南、西北形成7个特级枢纽、30个一级枢纽、若干个二级枢纽的大中转格局，在管理上大中转实行总部直营，小集散实行网点自主。
研发投入：顺丰=6家总和的三倍
《2019年中国快递指数发展报告》指出，我国的快递业务增量规模已连续两年超过100亿件，成为拉动经济增长的重要动力，行业逐渐由规模单向驱动向规模效益双向驱动转变。信息化、数字化建设正日益成为快递企业降本增效的关键手段和投身市场竞争的重要“护城河”。
在快递行业从人力密集型向科技引领转型中，顺丰在技术研发方面的各项指标都处于行业前列。依据财报数据，2019年，顺丰的科技投入高达36亿元，比上年增长34%，占营业收入的3.26%；其中研发投入金额25.65亿元，相当于其他6家之和的三倍；研发投入占营收2.29%，高于其他同行。公司研发人员达5058人，亦远高于其他企业。据悉，2020年，顺丰将持续加大自动化、AIOT、区块链等新技术投入，提升物流效率及智能化水平。
数据来源于各上市公司财报，其中百世统计口径为“研发费用”，中通统计口径为“与技术开发有关的支出”，略有不同。仅供参考
除了顺丰，其他快递企业的研发投入占营收的比例基本≤1%，互相之间差距不大。但从增速来看，申通和韵达的研发投入增速均超过100%，申通研发投入1.04亿元，同比增137.66%；韵达研发投入1.74亿元，同比增187.15%。同期，韵达信息化科技从业人员1319人，研发人员1178人（含外包、占公司员工14.15%），人数和占比仅次于顺丰。
数据来源于各上市公司财报，其中百世统计口径为“技术人员”，中通统计口径为“技术与工程人员”，略有不同。
数智化技术改造和升级，被认为是申通复兴的关键，但就截至2019年底的人员构成来看，申通的研发人员和占比均处于行业较低水平。南都记者此前获悉，自申通“牵手”阿里后，申通快递董事长陈德军表示，三年内申通快递将投入10亿元研发经费重塑申通技术，并将在全国多地建设智慧物流园，增加快递产能。据官方介绍，2020是申通“三年复兴计划”的关键一年。
相关的布局已相继展开。2019年底，申通核心业务系统迁入阿里云，成为中国首个全面上云的快递企业。申通快递日前表示，2020年将会持续聚焦业务发展和数智运营体系的搭建，借助与阿里、菜鸟的深度合作，优化产品体系，实现申通全链路数智化布局，支撑业绩增长。韵达也在财报中强调，2020年将全面推动数字化升级，构建智能化快递大中台。
业内人士普遍认为，随着快递网络体系越来越大，劳动成本日益提升，科技运用能力已成为推动行业升级的强大动力，快递行业开始进入技术密集期，拥有强大的技术研发、应用能力的公司有望获得持续领先的强大动力。
出品：南都商业数据部物流指数课题组
采写：南都记者 傅晓羚
统筹：甄芹 田爱丽
制图：李蓓 傅晓羚
