慕容垂灭了西燕后，忘乎所以，不可一世，继续征伐北魏。北魏在参合陂大败后燕军队，坑*投降官兵四五万人，这一仗成了后燕由盛转衰的转折点。《天龙八部》中慕容氏的绝技“参合指”、慕容氏的住所“参合庄”就得名于参合陂大战，显然是慕容氏子孙为了牢记这一场败仗，吸取教训。
第二年，慕容垂再次进攻北魏，路过参合陂时见到无数将士的尸骨，心中愧疚，狂喷鲜血，一病不起。慕容垂死后，他的儿子慕容宝继位。
北魏乘机反攻，大败后燕，将其国土截为了南北两半。此时前燕慕容皝的幼子、后燕慕容垂的弟弟、慕容宝的叔叔慕容德乘机在南边称帝，史称南燕，与后燕分庭抗礼。慕容德立侄子慕容超为太子，死后慕容超登基，最后南燕被东晋将领刘裕所灭。
后燕大败之后，也是连遭内乱，换了几任君主，最后慕容垂的小儿子、慕容宝的叔叔慕容熙登基称帝。
慕容熙荒淫暴虐，后燕将领冯跋等潜回龙城，发动政变推翻慕容熙，拥立慕容宝养子慕容云为主，建立了北燕。慕容云显然只是一个傀儡，后来被*，冯跋登基，仍然以燕为国号。北燕最后被北魏灭了。
可见这慕容氏诸燕之间的关系犹如一团乱麻，错综复杂，各个皇帝你方唱罢我登场。居士我初步画出了一个关系图：
当然了，在慕容氏子孙看来，并没有什么前燕、后燕、西燕、南燕、北燕，这些都是同一个大燕国的不同历史阶段而已。所以慕容复拿出来大燕皇帝世系谱表中，把慕容氏诸燕的皇帝全部列上去了：
“太祖文明帝讳皝”，其下写道：“烈祖景昭帝讳儁”，其下写道：“幽帝讳暐”。另起一行写道：“世祖武成帝讳垂”，其上写道：“烈宗惠愍帝讳宝”，其下写道：“开封公讳详”、“赵王讳麟”。绢上其后又写着“中宗昭武帝讳盛”、“昭文帝讳熙”等等字样，皇帝的名讳，各有缺笔。至太上六年，南燕慕容超亡国后，以后的世系便都是庶民，不再是帝王公侯。
通过居士我上面的分析可以看出来，当年的慕容氏诸燕不过是一帮地方割据政权而已，在当时都是如一盘散沙一般，不得人心，更别提几百年后的大宋，有谁还会记得这些燕国政权呢？
所以慕容博、慕容复父子的复国梦，犹如镜中花水中月。如果今天有人说，我是元末张士诚的后人，我要光复吴国！相信一定会被大家视为精神病的。慕容博、慕容复自始至终就是两个精神病人，慕容复并不是复国不成才发疯的。
