近日，银保监会人身险部向各银保监局、各人寿保险公司下发了《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），针对文件具体内容，在4月30日前向行业征求意见。
我们来划重点，《征求意见稿》明确：
1、保单质押贷款利率不得低于相应保险产品的预定利率。
2、万能保险保单质押贷款利率不得低于贷款办理时的实际结算利率。
3、保单质押贷款金额不得高于申请贷款时保单现金价值的80%。
4、将贷款期限由原来的不得超过6个月调整为不得超过12个月，避免投保人频繁贷款还款，且支付较高利息。
5、禁止监管套利，要求人身保险公司不得利用保单贷款变相改变保险产品期间以及收益水平，变相突破保险产品监管相关规定。
什么是保单质押贷款？
我们对银行贷款都不陌生，借款人通过提供担保、房屋抵押，或收入证明、个人征信良好等以一定的利率向银行借款，并约定期限归还。保单贷款也是同样的道理，就是投保人以保单作为抵押物，向保险公司或银行申请一定额度的贷款，却不影响保单的有效性。
这个保单是指有储蓄价值的长期人寿保单，医疗险、财险保单（例如车险）是没有这个功能的，因为没有现金价值。什么是现金价值？人寿保单是有价值的金融资产，这个价值分为两部分：现金价值和面值。现金价值是退保能拿回的钱，而面值则是理赔时能拿到的理赔金。对于有杠杆的寿险来说，面值一般高于现金价值，这是保单的意义所在。保单的贷款功能是【现金价值】的体现，贷款额度一般不超过保单现金价值的一定比例。
《征求意见稿》明确保单贷款额度不得高于现金价值的80%，利率不得低于相应保险产品的预定利率。现在市场上大部分的年金险的利率是3.5%，大部分保险公司的贷款利率是5%。看上去贷款利率高于年金险的利率，合算吗？
肯定是合算的。表面上看，利率差是1.5%，也就是用保单从保险公司贷款，支付的利率是1.5%。实际上呢？我们知道保险是计复利的，而有价值的人寿保险是长期投资甚至是终身投资。复利3.5%，换算成单利是多少呢？
复利3.5%，30年下来，相当于单利6%！假设贷款一年，支付利息5%，实际上，投保人仍有1%的收益！
海外储蓄分红险的红利更高，一般可达6%-7%，30年下来，相当于单利20%左右。保单贷款利率一般是8%。是不是超级合算？！
那如果对比银行贷款利率呢？银行公布的一年期贷款利率是5%，但一般银行贷款都会高于这个利率。小编曾贷款10万，还款期是12个月，每个月还本息共计9083.33元，总共还贷109000元，也就是利息高达9%！有的银行则高达12%！
由此可见，保单贷款是不是更划算？很多人不了解保单的这个功能，认为保单的流动性极差，实际上保单的抵押贷款功能非常便利。银行抵押贷款一般需要提供很多的资料，信用贷款不需要提供很多资料，但是利息极高。保单贷款则只需要一份保单，就可以从保险公司贷款，而不影响保单的正常保障功能。
保单贷款期间，还能理赔吗？
前面已经提到，保单贷款后，不影响保单正常的保障功能，所以贷款期间，如果受保人出现理赔事故，还是可以理赔的。此时，
退保价值=保单现金价值-未偿还的贷款及利息
理赔金额=保单面值-未偿还的贷款及利息
假如在贷款期内，投保人的财务状况转差，无法偿还贷款及利息，怎么办呢？这点投保人一定要了解，贷款期限通常为一年，到期后，贷款和利息没有缴清，利息会加到贷款本金里面，以计算下一个保单年度的利息。当贷款及累计的利息总额达到了保单的总现金价值，保单就终止了。所以借贷之后，一定要及时还款。
