明月
这里，连用“著”、“登”两个动词，写出诗人登山心情的迫切、动作的轻捷。“见”、“闻”二字连用，写出了登山的所见所闻，奇景异象，引人胜。至此，情景随着梦境的展开一步步变换，梦游的时间也由月夜推至黎明破晓。“千岩万转路不定，迷花倚石忽已暝。”天姥山上的道路可不好走，峰回路转，环绕曲折，奇花异石，令人目不暇接。诗人正想靠着山岩休息一会儿，欣赏一下这山中奇景，忽然天色却暗了下来。就在这时，一个惊险的场景出现了。“熊咆龙吟殷岩泉，栗深林兮惊层巅。”熊的咆哮声，龙的*声，在岩泉之间轰鸣，使深山中的树林都战栗了起来一座座山峰也在发抖似的。如此神奇险怪的景象，令人惊心动魄。
天姥山
接着是天气的急剧变化:“云青青兮欲雨，水澹澹兮生烟。”空中的云越来越黑，好像要下雨了；谷中的水也迷蒙一片好像升起了烟雾。到这里，气氛由前面的紧张转向低沉。突然间，随之出现的却是一个别有洞天、光辉灿烂的神仙世界。“列缺霹雳，丘峦崩摧。洞天石扉，訇然中开。青冥浩荡不见底，日月照耀金银台。”忽然，在令人惊悚不已的幽深暮色之中，电闪雷鸣，山峦崩裂，神仙洞府的石门，“轰”的一声开了，青色透明的天空，一望无际，只见日月照耀着金碧辉煌的神仙楼台，景色壮丽，异彩缤纷。这在诗的气氛上又由低沉升向高昂，为列仙们的出场作好了铺垫。
乌云天气
“霓为衣兮风为马，云之君兮纷纷而来下虎鼓瑟兮鸾回车，仙之人兮列如麻。”随着洞天石门的打开，众神仙飘然而下，他们穿着彩虹做的衣裳，骑着风一样的骏马，坐着鸾凤驾的车辆，还有老虎为他们鼓瑟。群仙如云，风姿非凡，场面异常热闹。至此，诗人的想象已推至顶点，梦境也达到了最高潮。 “忽魂悸以魄动，恍惊起而长嗟。惟觉时之枕席，失向来之烟霞。”诗人从梦中惊醒了过来，不禁发出长长的叹息。眼前只见床上的枕席，刚才梦中的仙境已完全消失了。情节至此急转直下，一落千丈，从光明灿烂的神仙世界一下子回到了冷酷的现实之中。“世间行乐亦如此，古来万事东流水。”这两句直抒感慨。
骏马
因此诗后有留别之语和将行之意:“别君去兮何时还？且放白鹿青崖间，须行即骑访名山。” 这两句揭示诗旨，表现了诗人对当时丑恶现实的愤怒和对权贵的强烈反抗，是全诗的画龙点睛之笔，也是全诗思想光辉之所在。首先，这首诗题为“留别”但它却突破了我国古代诗歌一般留别、赠别诗“黯然销魂”的常调。全诗假托“梦游”的幻境借留别的机会，向送别的友人表白了自己的心情，写出了诗人追求理想、蔑视权贵的反抗精神，别出心裁。尤其是诗人那惊人的想象力，通过渲染、夸张、比喻等一系列浪漫主义的笔法，把梦境写得光怪陆离、神奇多姿，使诗境不断转换，曲折动人。
