·1)防御性。更多适合于不利的市场环境,比如22年或者去年这样的环境,拿22年的市场来看是一个单边下跌的市场。如果去年的组合里面只有新能源,对标指数来看去年至少亏损是在20%以上。但是如果能够在这个组合当中去配置一些别的行业,比如新能源加老能源,比如加一些煤炭在里面,那么亏损可能就会大大的降低,甚至能够获得一定的正收益。
这就是通过资产组合,在一个相对不利的市场环境当中,通过加入新板块的上涨来对冲原来单个板块的波动,使得组合更加稳定。
·2)可以通过组合方案满足更多的需求。投资需求是多种多样的,资产配置可以满足不同需求。每个人的投资目标都不会是单一的,基本上归为这3类:我希望能够通过资产配置获得比较高的收益,在我有需要时我希望这部分资产能够有充分流动性,我希望这部分资产足够安全并适当提供一定的收益。
当然要通过资产配置来同时达成这三点是非常困难的,这也就决定了需要对整个资产目标去做一个排序,优先满足更加紧迫也更加在意的一个目标。