提起结构性存款你可能并不陌生，但是你未必能说清什么是结构性存款，票号二掌柜今天带你简单了解一下什么是结构性存款，到底应该如何读懂结构性存款的收益表述。
1. 什么是结构性存款？
结构性存款是在存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的存款品种。
注意：
（1）结构性存款是区别于我们日常认知的银行普通存款的一种独立存款品种，它虽然属于存款类范畴，但只有它的本金纳入我国存款保险制度的保障范围（也就是说结构性存款是保证本金的）。
（2）根据目前国家对于结构性存款的设计规定，结构性存款最终收益与挂钩标的物期初期末价格有直接关系，且存在三种以上（含）的收益可能性。
2. 如何读懂结构性存款的说明书
我们以某银行在售的结构性存款为例进行阐述。
该银行191天的结构性存款收益表述为1.750%或3.000%或3.400%，你一定会问这三种收益分别会在什么情况下取得呢？打开产品说明书我们仔细解读。
产品说明书告诉了我们两重要个信息：
1.收益率的确定和新西兰元与美元的汇率变动密切相关。
2.只有在新西兰元兑美元汇率跌幅超过30%时才会获得最低收益。
那么问题来了，汇率浮动的范围究竟有多大？下面我们就来研究一下两个货币品种汇率的走势。
在2019年8月至2020年5月这段时间内，受国际新冠肺炎疫情的影响。多种货币汇率比价发生了有史以来罕见的大幅度波动，所以在这期间的汇率具有很强的代表性，展示了在极端市场环境下可能触达的市场价格，因此具有很强的代表性。在这期间新西兰元兑美元汇率最高为0.6757，最低为0.5470，我们假设前者为期初即期汇率，后者为期末即期汇率，那么期末价格/期初价格=0.8095，也就是说在最极端的情况下新西兰元兑美元汇率跌幅也只有将近20%，未跌破30%，所以由此看获得低档收益的概率微乎其微，可以说只是存在于理论上。但是在中档收益和高档收益的获得上，具有一定的不确定性，因此通过对于这款结构性存款产品的简单分析，我们得出结构，在大概率条件下我们会获得3.00%或者3.40%的收益，且中档和高档收益都具有相当可能性。
