2024年3月25日，国内数字建筑平台服务商广联达发布了《2023年年度报告》。
广联达表示，2023年是公司九三战略的开局之年，受建筑行业开工情况影响，公司整体业务开展节奏受到影响，2023全年实现营业收入65.25亿元人民币，同比下降0.42%，实现归母净利润1.16亿元，同比下降88.02%。
这是2015年以来，广联达首次出现营收下滑的情况，而净利润的下滑幅度更是惊人，那么，这个素来有“工程造价软件龙头”之称的企业是怎么了？
八年来营收首次下滑数字成本业务占比提升至79%财报数据显示，广联达2023年营收65.25亿元人民币，相比2022年略有回落。从2019-2023年的营收变化来看，广联达在2021年营收获得大幅增长，增速高达40.92%，2022年增速回落至17.8%，而在2023年则出现同比下降，这也是2015年以来首次出现营收下滑。
数据来源：广联达财报 制图：数据猿
通过建筑业咨询公司慧朴咨询的研究报告《2013-2022年建筑业发展数据分析》，我们可以看到2019-2022年期间建筑业的产值变化，广联达在此期间的营收增速变化与整个建筑行业的产值增速变化趋势极为类似，而且从增速数值来看，广联达的表现是优于建筑行业的，这也说明广联达的产品在建筑行业的强大竞争力。据悉，广联达在国内数字造价领域市场份额约七成，国内同行盈建科、品茗科技、斯维尔、海迈科技、鲁班集团等公司，规模都不大，无法与广联达形成有效竞争。
2023年，全国建筑业实现增加值8.57万亿元，同比增长7.1%；建筑业完成产值31.59万亿元，同比增长5.77%。
也就是说在客群行业产值出现增长的情况下，广联达的营收出现了同比下滑。在财报中，广联达表示，2023年营收下滑主要原因是建筑业开工情况不佳。经查，2023年，全国建筑企业新签订合同额35.60万亿元，同比下降0.91%。
据此，我们推测，广联达的营收变化与建筑企业新签合同额具有较大的相关性。
从营收构成来看，广联达将业务划分为三大业务板块和数个创新业务单元，分别为数字成本、数字施工、数字设计业务板块；数字建设方、数字城市、数字供采、数字教育、数字金融等多个创新业务单元；根据业务区域不同，又分为国内业务和海外业务。
2023年，数据成本业务营收占比79%，数字施工业务占比13%，二者合计占比92%。与2022年相比，数据施工与数字成本工业务的占比出现此消彼长的变化。
数据来源：广联达财报 制图：数据猿
数字成本业务目前主要以SaaS模式为客户提供产品和服务。数字成本业务持续从单岗位工具向成本全过程应用场景升级，数字新成本产品实现标杆企业深度应用区域全覆盖的突破。2023年，数字新成本产品实现云收入5.98亿元，同比增长52.36%；签订云合同5.35亿元，同比下降21.50%。
从营收占比来看，数字成本业务已经成为广联达的拳头产品。过去广联达产品以单机软件为主，近几年逐步向云端转换，目前产品云转换率超过九成，云服务一方面提高了公司软件的销售和管理效率，另一方面更低的价格和更便捷的购买方式，使过去盗版软件用户逐步向正版软件逐步转移，这也是广联达近几年营收持续增长的核心逻辑。
从时间线来看，广联达自2017年开启二次创业（2017-2025），通过数字化手段解决项目进度、成本、质量、安全、环保等问题，助力建筑行业加速完成数字化转型升级。七三期间（2017-2019）公司实施云转型，实现产品形态、思维模式以及商业模式的蜕变；八三期间（2020-2022）公司夯实双航道、突破新设计、打造成型数字项目集成管理PaaS平台，实现多业务价值提升；迈入九三（2023-2025）公司迎来二次创业收官期。
而2023年营收之所以出现下滑，除了建筑业开工不佳的影响，也说明云转型带来的增长效应已经结束。
海外业务方面，2023年占比3%，国内业务占比97%，这说明，广联达的服务群体主要还是在中国境内。据透露，广联达在拓展海外业务上存在较大难处，目前仍以并购方式切入海外市场为主。
2023年，广联达的海外业务实现营业收入1.94亿元人民币，同比增加26.43%，主要源于子公司MagiCAD Group Oy(芬兰)收购的能耗模拟软件公司EQUA Simulation AB (瑞典)在报告期纳入合并范围。
运营利润率下滑显著销售效率有待提升
本次财报较为引人注目的是净利润的大幅下滑，财报数据显示，2023年度归上市公司的净利润1.16亿元人民币，同比下降88.02%；相比2022年的9.67亿元净利润，少了8.51亿元。广联达表示，这主要是人力成本、折旧摊销和资产减值增加所致。
通过观察2019-2023年的毛利率与运营利润率数据，可以看出，毛利率有逐年下降的趋势，从数据来看，每年下滑约1个百分点。而运营利润率在2019-202年呈现出逐年上升的态势，每年上升约3个百分点。但是2023年运营利润率出现大幅下滑，从2022年的16.7%直接下滑至2.6%。
