保险消费者在投保一两年后要求退保，却发现退保金仅有已交保费的20%左右。不少人对此不理解，甚至因此而对保险产生抵触情绪，觉得保险公司太“黑”。但这其实不是保险公司的错，因为很多人在购买长期保险的时候，忽略了“保单现金价值”。如果在犹豫期后退保，保险公司返还的不是保费，而是保单现金价值。
保险专家提醒，现金价值是保费扣除风险保障成本、管理成本等各项费用之后的金额，投保人在保单前期退保可得到的金额远低于所交保费；对于保障型险种，即使是在后续年度退保，消费者还是或多或少会有些损失，因此对于购买长期人身保险的投保人来说，建议大家投保时要注意选择符合自己及家庭保障需求的产品，谨慎退保。
现金价值主要由溢缴保费的多寡决定
什么是现金价值？现金价值，就是指人身保险单所具有的价值，是投保人的个人资产，通常体现在保险合同解除时，退还给投保人的金额，因此也叫“退保价值”或“解约退还金”。
现金价值有几大特点：现金价值不是固定的，会随时间而变化；只有长期人身保险才有现金价值，一年期的保险没有；现金价值最高可能超过累积缴纳的保费，最低也会低至0元。
现金价值是怎么产生的？这需先了解两种保费形式：自然保费和均衡保费。
对于长期人身保险，比如长期重疾险、长期寿险等，由于人们年纪越大发生事故的概率越高，所以保障成本也会随着年龄的增长而增加，若以此为基础来设定保费，那么保费也会随着人年龄的增长而升高，这就被称为自然保费。
“保险公司收取的是自然保费，那么投保人每年缴纳的保费都会被用于当年的风险保障、保单管理等，也就不存在现金价值。但若在实际中采用自然保费，就可能导致投保人年老时面临的风险很大而保费却高昂到难以承担，这显然与保险的意义不符。”中山大学金融保险学教授、南方保险研究院院长申曙光说。
为减轻年老时的缴费压力，市面上的保险通常会将投保人需要交的总保费平均分摊到整个缴费期内，让我们每年交一样多的钱，这就是均衡保费。于是，在缴费的早期，年龄小、风险低、保障成本也低，均衡保费大于自然保费、也大于风险保费，于是便产生一部分溢缴的钱，这就是现金价值的主要来源。
“溢缴保费扣除保险公司经营管理等成本，再加上每年产生的利息，逐年积累便是我们看到的现金价值表了。”申曙光告诉记者，不同保险产品的成本分摊和利息计算方式有所差异，因此现金价值表也各不相同。现金价值表大体上可以分为两种状态：一种是一直增长的，常见于终身寿险、年金险、返还型健康险等险种；一种是先增长后降低的，常见于消费型健康险、定期寿险等险种。
“现金价值之所以会有这样的变化，主要是由溢缴保费的多寡所导致。”申曙光说。
上述保险专家举了一个例子来说明现金价值与溢缴保费的关系。30岁的小王投保某消费型终身重疾险，其现金价值的变化是这样的：缴费前期，现金价值增长缓慢，尤其是第一年，现金价值往往不足保费的十分之一，主要原因是首年保费需扣除的管理成本和销售成本较高；后期随着成本的降低和利息的积累，在小王54岁时，累计保费与现金价值基本达到一致；之后产生的利息大于保障成本，因此现金价值仍在增加；直到78岁时，利息小于保障成本，于是用现金价值来补充，现金价值便开始下降，直到最后降为0元。
但若小王购买的是返还型重疾险或带有身故责任的终身重疾险，相同保额下缴纳的保费更多，溢缴保费也多，可用于投资的金额更高，因此后期收益仍大于保障成本，现金价值也就一直呈增长的趋势。
现金价值有保单贷款和抵缴保费两大功能
若投保人不退保，现金价值是不是就没有用了？并非如此，现金价值还有两个比较重要的功能：一是保单贷款，也就是保单所有人把具有现金价值的人身保单质押给保险公司，并取得贷款的一种方式，可贷款的金额根据现金价值而定。投保人可以用保单贷款的形式来缓解临时的资金周转困难。
二是抵缴保费。具体体现为自动垫缴和减额缴清两种形式。自动垫缴就是当投保人忘记续缴保费或临时财务困难无法缴纳保费时，为维护合同效力，保险公司会在宽限期结束后用现金价值来垫缴保费，当然，投保人后期还是要还上，否则会影响保障额度。
减额缴清则是指投保人在无力支付保费的情况下，不再继续缴纳保费，而是将合同当前的现金价值作为保费一次性全部缴清，保额相应的减少，保险合同继续有效，保险期限不变。例如一份30万保额的保单，年缴1万，缴费期十年，5年后累计缴费5万元，现金价值3万，此时办理减额缴清，则无需再缴纳剩余保费，同时保留了8万保额。
■小贴士
教你计算保单当前的现金价值
每张保单都有营销和管理成本，比如承保、制单、代理人佣金、员工工资、税收等，都会分摊到你所购买的保险里，其中，保单前期分摊的尤其多。正常情况下，保险公司为了控制投保初期的退保率，会将交费期内的现金价值适当压低。
投保人如何知道自己保单当前的现金价值？保险消费者如果购买的是重疾险、定期寿险或者传统的终身寿险，只要翻开自己的保单，就会找到一张现金价值表。
现金价值表通常是“以1000元保额为计算单位”，并在表中清楚标明了在保单每一年度末1000元保额所对应的现金价值。举个例子，在保单第一年末，每1000元保额的现金价值为人民币0.26元，若这张保单的保额是10万，则第一年末的现金价值为（100000÷1000）×0.26=26元。也就是说，这张保单的所有者若在投保一年后就申请退保，那么只能拿回26元，远低于投保人首年所缴纳的保费。
保险专家提醒，翻开保险合同，在前面几页都会发现“犹豫期过后，若提前退保会有损失”的文字提示。一般而言，保险合同上显示的是每个保单年度末的现金价值，每天的现金价值都是不一样的，保单多保障一天，就会多扣除一天的保障成本。
“总的来说，投保人在退保时只能拿回保单的现金价值，而现金价值是保费扣除风险保障成本、管理成本等之后的金额，在保单前期退保可得到的金额远低于所交保费；对于保障型险种，即使是在后续年度退保，消费者还是或多或少会有些损失，因此建议大家投保时要注意选择符合自己及家庭保障需求的产品，谨慎退保，减少不必要的损失。”申曙光提醒。
南方日报记者 谭冰梅
