2.2、大额存单的发行限制
一般发行人发行大额存单，都会在每年首期大额存单发行前，向中国人民银行备案年度发行计划。
当然，这个年度发行计划，也是有调整的空间。但会需要额外向中国人民银行重新备案。
所以，去年看到一些银行的大额存单时不时没有额度，不一定是“耍猴玩”哦。
不少大额存单的产品，也都会有期数的展示，原因也是在这里。
2.3、大额存单的利率水平
大额存单的利率水平，天然就比普通存款产品要更高。但是有自律机制的存在，利率上下浮动还是有底线的。
正常，在同一个银行内，大额存单的利率一定会比同银行的普通存款高不少。
根据银行性质不同，正常5年期大额存在最高也就4.05%（全国性的3.85%）。
在《大额存单管理暂行办法》的第八条规定，发行人应当于每期大额存单发行前在发行条款中明确是否允许转让、提前支取和赎回，以及相应的计息规则等。
大额存单自认购之日起计息，付息方式分为到期一次还本付息和定期付息、到期还本。
2.4、大额存单转让的合规
按照15年《大额存单管理暂行办法》规定，大额存单是允许转让的。
而且在国际上，支持转让也是较为通行的方案。当然，国内的大额存单是否可以转让的问题，答案只能说是：部分支持。
按照监管规则，发行人应当于每期大额存单发行前在发行条款中明确是否允许转让。
但并未强制要求支持转让，或提供相应的转让服务和支持。因此部分银行的线下网点也还有不少无法转让的大额存单。一旦持有，就只能等待到期了。
其次，虽然有些银行的电子大额存单支持转让，但是如果银行的用户本来就少，转让市场几乎无人，转让也就无从谈起。
因此，转让固然合规，但是能支撑这件事的银行就不好说了。
比如，微众银行这几年发行的大额存单A/B。虽然利率水平并不高（4.0%/4.2%），但硬生生的在当时一众高息存款产品中，*出了一条自己的路。
可惜现在是只能预约，但是鲜有人可以预约上。
同样的四大行，其实也有类似的产品，且利率水平差不多。但是没有网点客户经理推荐或手把手指导，一般都鲜有人知。
2.5、大额存单转让的“秘密”
正如上面2个部分聊的，大额存单有着“高息” “转让”2个特性。放在一起，其实也不难理解，高息活期。
那事实真的是如此吗？
我们就以某银行的大额存单 来举例。
期限是5年期，票面利率是3.85%，而且也还支持灵活转让。非常典型的转让类大额存单产品，几乎所有银行的转让类大额存单都是类似模式。
我们从转让、受让2个行为来看这个产品的转让。
1.转让
产品转让的利率是固定的，需按大额存单产品的票面利率3.85%固定转让。
2.受让
产品的受让人是按大额存单本金 受让利息的形式购买人转让人的大额存单。
是不是，乍看之下没什么问题？
我重新举个例子给大家看下，假设有转让人A 、受让人B、受让人C，3个用户参与其中。
转让人A在转让时，转让人A获得20万本金 转让人A利息（转让人A持有大额存单持有期间的利息）。
所以，受让人B如果去受让转让人A的大额存单，则需要支出20万本金 转让人A的利息。
接着，受让人B持有一段时间后，也需要转让。
那受让人C去受让时，则需要支出20万本金 受让人B利息（受让人B持有大额存单持有期间的利息 转让人A持有大额存单持有期间的利息）。
很多人会忽略，受让人C受让时，需要额外支出转让人A利息。
如果你看不懂，那可以简单理解成：你在承接别人转让的大额存单时，除20万本金之外，需要额外支付“大额存单期间的利息”。
比如5年期3.85%的大额存单，正常1年的利息为7700元。
如果你承接了1个恰好发行了2年，转让出来的3.85%大额存单，你的受让成本就是20万 1.54万元，剩余最长可以持有3年。
中间的“陷阱”在于，受让人实际的本金是21.54万元。
假设，持有到3年未转让，这个存单到期本息是23.85万元。
用户持有3年的实际利息是2.31万元，重新计算后的年化利率是3.57%。
