这些准备金，央行要么不给利息，要么利息就特别低。所以存在资金富裕的银行就有动力，把钱借给那些出现资金缺口的银行。你把钱借出去，它总还是有利息收入的。如果你把它放在央行，那是一分钱的利息都没有。而且到这个时候，你也不用担心借入资金的这些银行会赖你的账。
因为商业银行彼此之间的拆借，是通过各自在央行的准备金账户，进行相应的变更而完成的。这就好比我们日常消费中的转账支付是一样的。比如大阪银行借钱给横滨银行，可不是请镖局押着镖车，把真金白银从大阪送到横滨，而是直接在大阪银行的央行存款账户里减一个数。同时在横滨银行的央行存款账户里，相应的加上这个数字。这笔交易就完成了。
在这过程中，央行其实就相当于上商业银行之间的支付宝。所谓同业拆借，就是资金富裕的银行，把钱借给资金出现缺口的银行，以此来解决银行信用不足的问题。但是这仅仅靠同业拆借，又不足以彻底解决银行信用问题。
如果一些银行出现资金缺口比另外一些银行的富裕的资金规模还要大，怎么办呢？如果所有的银行都缺钱了怎么办呢？
这个时候，就得靠央行出手了，由央行来做最后垫底的人、最后贷款人，哪家商业银行确实缺钱，而且从同业拆借市场上都借不来足够的钱，去填补缺口，最后由央行出手借钱给他解决钱荒的问题，要不怎么说央行是央妈妈。央行就是商业银行的亲妈。
但是亲妈也不能由着性子给孩子钱，你张口要多少就给多少，那是不行的。你得拿你的资产去找央妈做抵押，才能把钱借出来。那什么资产呢？一般来说就是商业银行手里所持有的各种有价证券，比如说像国库券，银行承兑汇票、商业票据等等。
所有这些有价证券，其实又都是其他机构打给银行的欠条。国库券就是国家从银行借的钱给银行打的欠条；银行承兑汇票，就是其他银行从这家银行里借的钱给他打了欠条；商业票据，是各种企业公司从商业银行借了钱给银行所打的欠条。
因为所有这些欠条在未来都会给银行带来现金流收入，因此都算是银行的资产，银行就是拿着别人给他打的这些欠条、金融资产找央妈抵押融资。央妈拿到这些欠条，通过复式记账大法，大笔一挥在自己账本的资产项目里，加上这些欠条。
同时，在这家银行的央行存款户头上加一笔相应的金额，这样就算是把钱借给这个银行了。这种操作叫做再贴现，也就是补贴现金的意思。之后等银行手头宽裕了，在这些欠条到期之前，还是可以再从央行赎回这些欠条的。
为了防止商业银行滥用再贴现的制度，央行必须在借钱给商业银行的同时也要惩罚他一下，打一巴掌，再给颗糖。这一巴掌就是再贴现率。也就是说，央行不会照着银行拥有欠条的面额来借给他钱，而是会给欠条的面额打个折扣，以此来惩罚这些商业银行，这个折扣的比率，就叫做再贴现率。
