前阵子给几个读者做了保单诊断，有很多智字辈的万能险。
这类万能险，我多少了解一些。
但是也不好多说什么，实在是怕他们心里难受。
只能建议他们，等岁数大点能回本了，再退掉就好了。
这类万能险，宣传的时候，说得天花乱坠的。
有病赔钱，没病养老。啥都管，可万能了。
实在听不下去了，天下哪有这么好的事儿呀。
01、
这类万能险，包装得非常全面。
一份产品，重疾、意外、医疗全都保。
价格也不贵，不管老少，每年只要几千块。
但具体保了啥，自己也搞不明白。
反正当初业务员说了，缴几年保费就可以保障一辈子。
生病了赔钱，没病就拿钱出来养老，不亏。
哇～这不就是我们梦寐以求的保险么？
这么好的东西，赶紧买买买。
每次看到这类保单，我真是又生气又难过。
这类产品一般是一个主险，附加N种附加险。
主险是万能险，附加险会有一个提前给付的重疾险，再加一个长期意外险、意外医疗险、疾病医疗险等等，相当丰富。
看起来疾病保障和养老理财全都考虑全面了，让客户看着特别省心。
名字取得也很吉祥喜庆，比如什么智能星、智慧星、智胜人生、智悦人生、金娃娃、银娃娃……
一听就是妈妈们会给孩子买的名字，实在太讨喜了。
但其实，这类大而全的产品基本没什么优点。
普通客户，一般我是不建议购买。
至于为什么，我们以史上最畅销的万能险「智悦人生」为例，
通过保障、价格、内部收益等角度深扒，让你彻底明白万能险是怎么回事。
02、
这是智悦人生的保障计划书
每年保费固定6000元，具体保障内容是这样的：
1.终身寿险：20万
2.重大疾病：10万（与终身寿险共享保额）
3.意外身故/伤残：20万
4.意外医疗：每年限额2万
这里说一下，智悦人生的缴费年限是可以自由选择的。
最少交10年，最长没有上限，想交多少年就交多少年，一直交到往生都可以。
这样一来，问题就来了。
缴费不设上限，那我交满10年，之后不再缴费，保障还能继续有效么？
这主要取决于账户价值是否大于保障成本。
如果大于保障成本，保障继续有效。
低于保障成本，保障失效。
实际操作中，万能险的账户价值收益都偏低，保障成本都特别高。
为什么这么说呢？
要搞清楚这个收益和成本，就要搞清楚万能险是如何运作的。
03、
智悦人生的运作原理是这样的
扣掉「初始费用」之后，剩余的保费会进入「账户价值」。
怎么理解呢，举个栗子：
老王买了智悦人生，每年交的钱是4000块，缴纳的保费会先扣除保险公司的「初始费用」。
初始费用被用于代理人的返佣，保险公司的运营成本，渠道费用等。
根据合同的规定，这个「初始费用」扣得挺多的。
