重大装备轴承的自主可控是我国轴承产业长久以来的重要发展目标。《全国轴承行业“十四五”发展规划》明确了“十四五”期间我国轴承行业需着力重点发展或突破的12个高端轴承领域，具体包括：高档数控机床和机器人、航天航空、海洋工程装备及高技术船舶、新能源汽车、轨交、电力、生物医药及高性能医疗器械、农机、冶金矿山、石油石化及煤化工成套设备、轻工等领域。
目前相关轴承产品主要为国际八大家（SKF、NSK、NTN、Minebea、NACHI、JTKET、铁姆肯、舍弗勒合计占全球约70%的市场份额）垄断，轨道交通领域轴承如高速动车组轴箱轴承、牵引电机绝缘轴承、齿轮箱轴承、新型地铁城轨车辆轴箱轴承、大轴重铁路货车轴承等产品基本为恩梯恩、斯凯孚、舍弗勒等国际巨头垄断。
P4级以上的精密数控机床的主轴轴承、大功率风力发电机组轴承等高端轴承领域，市场份额也同样主要为国际八大家产品所占据。我国重大装备轴承是推进我国重大装备发展的关键环节，重大装备轴承的自主可控是我国轴承产业长久以来的重要发展目标。
2.2. 公司特种轴承领域居垄断地位，受益于我国航空航天发展
公司轴承板块的主要业务包括轴承、电主轴、轴承行业专用生产和检测设备仪器的研发、生产和销售，以及受托技术开发、轴承试验和检测等业务；主要产品有以航天轴承为代表的特种轴承、精密机床轴承、重型机械用大型（特大型）轴承、风电轴承、机床用电主轴等。
公司特种轴承主要服务于我国国防军工行业，精密机床轴承和机床用电主轴主要应用于机床行业和机床维修市场，重型机械用大型（特大型）轴承包括盾构机轴承及附件、风力发电机偏航和变桨轴承、冶金轴承及工程机械轴承。中浙高铁的轨道交通轴承业务处于培育期，产品尚处于研发阶段。
我们估计公司特种轴承收入约占公司轴承业务的一半以上，且特种航空特种是高技术含量和高附加值产品，毛利率水平较高，因而是公司稳定的利润来源之一。
轴研所的航天特种轴承主要有超低温自润滑火箭发动机轴承、卫星能源系统轴承、宇宙飞船生命维持系统轴承、陀螺仪高灵敏轴承、偏置动量轮高可靠性、长寿命轴承及其组件等，具有结构复杂、性能要求严格以及价格昂贵等特点，而这些产品仍属于国外限制向我国出口的产品。
我国卫星、运载火箭和飞船上的专用轴承，除个别普通轴承和极少数进口轴承以外，主要由轴研所提供。公司航天特种轴承及其组件已形成一定的产业规模，市场占有率极高，处于垄断地位。
“十四五”建设航天强国新征程，我国军用航天蓬勃发展。
“十四五”及未来一个时期，中国航天将按照国家对航天强国建设的决策部署，加快推动空间科学、空间技术、空间应用全面发展，开启建设强国新征程。
国家航天局还将陆续公布后续月球与深空探测任务如嫦娥七号、八号等月球探测任务以及火星采样返回、木星系探测等行星探测任务的国际合作计划，将秉持“共商、共建、共享”理念与国际同行一起密切协作共同探索宇宙的奥秘。
立足国际航天发展趋势，保持航天运输系统先进水平，同时根据航天发射的需求，新一代长征系列运载火箭型谱的蓝图正变为现实，一系列新型运载火箭接连亮相，新一代载人运载火箭、重型运载火箭等正在按计划开展研制。而作为中国航天的有力补充，蓝箭航天、星河动力、银河航天等民营火箭和卫星研发机构也正在商业航天赛道上加速前进。
此外，在航空领域，天基资源的快速丰富为卫星应用更好地服务国防建设和国民经济发展提供了基础条件和发展机遇。
我国卫星应用产业将进入以政府和商业投资并行推动产业发展的新阶段，用天装备信息化需求为卫星应用业务提供了广阔天地，空间基础设施等国家重大专项，北斗应用及商业航天等发展热点为产业带来新的机遇。
2.3. 民品高端轴承持续大力投入，有望引领国产替代
公司布局优质民用轴承研发，大力发展风电轴承。公司主要民用轴承均为精密、重型、大型设备用轴承等。根据2021年年报，公司计划在大飞机发动机高速轴承、数控机床高速主轴轴承和电主轴等高端轴承的关键技术上实现突破。
民用轴承方向，公司正在进行的研发项目有：精密机床主轴轴承、电机绝轴承、风电轴承、盾构主轴承。由前文所述，公司将大力发展风电轴承，引领风电轴承国产化进程。
