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6. 债务保障比率
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表明企业现金净流量对其全部债务偿还的满足程度
第六章 企业营运能力分析
企业营运能力分析的目的
通过计算反映企业资产经营效率与效益的指标，来评价企业资产经营的效果，发现在资产营运过程中存在的问题，为企业提高经济效益指明方向
流动资产营运能力分析
1、应收账款周转率
应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入
应收账款与收入之比=平均应收账款÷营业收入
反应应收账款回收速度，越高，表明企业占用资金少。应收账款转化为现金效率高。管理应收账款质量好；对偿债能力是一种重要保障。
注意问题：
（1）关于营业收入问题。公式中的“营业收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的营业收入净额
（2）关于应收账款问题。“平均应收账款”是资产负债表中“期初应收账款余额”与“期末应收账款余额”的平均数。这里的应收账款是指扣除坏账准备后的金额
（3）应收票据应计入收账款周转率，称为“应收账款与应收票据周转率”
（4）应收账款周转天数是否越少越好？赊销比现销有利就不是越少越好
2、存货周转率
存货周转率= 营业成本÷平均存货
存货周转天数= 360÷存货周转率 =（平均存货 ×360）÷营业收入
存货与收入比=平均存货÷营业成本
反映企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况；存货周转率越高，表明存货变现速度越快，存货资金占用量低，资金成本低
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3、流动资产周转率
流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产余额
流动资产周转天数＝计算期/流动资产周转率
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流动资产周转率＝流动资产垫支周转率×成本收入率
非流动资产营运能力分析
1、非流动资产周转率
非流动资产周转率＝营业收入/平均非流动资产
非流动资产周转天数＝计算期/非流动资产周转率
2、固定资产周转率
固定资产周转率= 营业收入净额/平均固定资产净值
反映长期投入资本的报酬率。较高的固定资产周转率，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，固定资产利用效果好
3、固定资产更新率
固定资产更新率＝
