但这里不得不提一下，给生活带来极大便利的信用卡，他是怎么来的呢？
1）信用卡的起源和发展
在上个世纪的纽约，有一个商人名叫麦克纳马拉，他有一天在一家饭店请客吃饭时发生了一件小插曲。结账的时候，他突然发现自己忘记带钱包了。这让他感到非常尴尬，不得不打电话给妻子，让她带现金过来结账。这件事给了他一个灵感：如果有一种方式可以在没有现金的情况下进行支付该多好。于是，他和朋友合作，创立了“大莱俱乐部”，推出了一种新型的支付方式 —— 一张可以记账消费的卡片，即早期的信用卡。
当时的信用卡是一种商业信用的体现，但随着时间的发展，银行开始介入，信用卡逐渐演变成以银行信用为基础的工具。刚开始，信用卡的使用还非常有限，因为不同银行之间缺乏联系，持卡人只能在特定地区使用信用卡。但是银行很快意识到了这个问题，并开始与其他地区的银行建立合作关系，扩大了信用卡的使用范围。
1976年，美洲银行卡改名为VISA卡，也就是我们今天所熟知的维萨卡。与此同时，为了与VISA卡的垄断竞争，其他银行集结起来，形成了Master Card组织，即万事达组织。这两个组织之间的竞争促进了信用卡行业的发展，使得VISA和Master Card成为了全球信用卡市场的两大巨头。
2）信用卡的风险
信用卡的产生极大的方便了我们的生活，也为放款者（如金融平台、资金方）提供了利息收入，但同时信用贷也是有风险的，比如：
信用风险：借款人无法按时还款，导致违约。这是信用卡业务中最直接的风险。在经济衰退或大规模失业时，违约率通常会上升，影响银行的资产质量。
欺诈风险：包括身份盗用、卡片盗用或虚假交易等。黑客通过网络钓鱼攻击盗取信用卡信息进行未授权交易。
“专业贷款户”风险：有些个人或团体专门利用信用卡的免息期和奖励机制，以获得利益，但不承担相应的信用风险。个别用户通过多张信用卡轮流借款，以维持免息期内的现金流，但不进行实际消费。
“薅羊毛”行为：用户利用信用卡的优惠政策（如积分、返现）来获得额外利益，但这可能导致银行承担超出预期的成本。用户大量申请信用卡，仅为了获取开卡奖励和促销优惠。
3）风险的规避
为了规避信用卡业务中的风险，银行和信用卡公司常见的解决方案如：
- 信贷系统：对借款人信息、借款申请信息、信用信息、贷后管理、评级信息等数据进行统一管理，形成档案。
- 征信报送：统一上报人行征信。
- 智能风控：通过信息共享、风控模型、风控台账，帮助评估企业、个人风险等级，减少人力成本和人为误差。
2. 保理
那么作为企业，尤其在供应链金融中，除了信用，当企业产生交易，交易就伴随“应收账款”产生，ta也可以为企业带来资金。
保理就是，借款方基于“应收账款”向金融平台进行贷款的行为。常见的公司包括：中信保诚保理有限公司、兴业银行保理、汇丰HSBC、科法斯Coface。
假设有一家供应商，它向“中铁”销售了一批产品，总价值为1000万元。中铁同意在360天后支付全款，为此出具了一张应收账款。
由于供应商需要资金来购买新的生产材料，并支付员工工资，它决定不等待360天的账期，而是选择使用保理服务来获得现金。
1）保理过程
协议签订：供应商与一家金融平台（保理公司）签订了保理协议，将其对中铁的1000万元应收账款转让给保理公司。
资金垫付：根据协议，保理公司向供应商支付了这笔应收账款的大部分金额，假设为900万元（即原账款金额的90%）。
支付费用：根据协议，供应商需向保理公司支付利息、平台服务费等费用，假设为10万元。
保理公司收款：保理公司在360天后向中铁/保理商收取原始的1000万元应收账款。
结算差额：乙超市连锁全额付款后，保理公司支付甲电子公司剩余的100万元。
2）结果
对于供应商，在应收账款到期前获得了大部分资金（900万元），解决了短期资金需求。
对于保理公司，从中获得了利息、费用（10万元）作为利润，并且在360天后成功回收了应收账款。
对于中铁，按原计划在360天后支付了账款，降低了采购风险。
3. 票据贴现（银票/商票）
票据贴现有点类似应收账款，但是形态、费用不太一样，拿到票据后，你可以找企业或者银行兑换成钱，这里的票据可以是银行承兑汇票或商业承兑汇票，这取决于开票方是银行还是企业。
假设现在有个供应商，它向“中铁”销售了一批货物，总价值为100万元。为了延后付款，中铁出具了一张六个月后到期的银行承兑汇票给甲公司。
现在，供应商由于需要资金来购买原材料，决定不等汇票到期，而是选择票据贴现来获得现金。
1）票据贴现过程
提交汇票：供应商将这张面额为100万元、六个月后到期的汇票拿到银行进行贴现。
计算贴现率：银行决定对这张汇票收取年化7%的贴现率。因为汇票的剩余期限是六个月，所以实际贴现利息为100万元 × 7% × 0.5（半年）= 3.5万元。
获得现金：银行扣除3.5万元费用后，支付给甲公司的现金为100万元 – 3.5万元 = 96.5万元。
汇票到期：六个月后，汇票到期，银行向中铁收取汇票全额100万元。
2）结果
通过票据贴现，供应商在汇票到期前获得了所需的96.5万元现金，解决了短期资金需求。
银行从中获得了3.5万元的利息收入。
中铁则在汇票到期时支付了100万元，降低了采购风险。
五、从再融资模式看信贷为什么要做再融资，对于金融平台，就是为了快速获得现金；
深入说，也是为了提升收益率（详见《一文了解金融保理业务及资金流》-给你1000w，怎么产生2倍3倍甚至更高的回报）；
对于金融平台来说，能够换取现金的资产，就包括“应收账款”、票据，这时候获得现金的方式，除了使用到以上的融资模式，同时另外还有一些新的再融资模式。
1. 再保理
保理商做了保理业务后，获得了“应收账款”，这个资产除了ABS，也可以再找其他保理商获取资金。
比如一家供应商，向中铁公司提供了价值1000万元的材料，并接收了中铁公司出具的360天期限的应收账款。
1）初始保理过程
供应商与保理商A签订保理合同：供应商为了提前获得资金，选择将这笔1000万元的应收账款卖给保理商A，保理商A同意支付这批应收账款的90%，即900万元。
资金流向供应商：供应商收到保理商A支付的900万元。
2）再保理过程
保理商A与保理商B签订再保理合同：保理商A为了获得资金流动性，选择将这笔应收账款再卖给另一家保理商B；保理商B同意按80%的比例支付，即800万元。
资金流向保理商A：保理商A从保理商B那里收到800万元。
应收账款到期
360天后，中铁公司支付了1000万元的应收账款给保理商B。
结算差额
保理商A：收到保理商B结算200万元，结算差额100万元给供应商，赚中间利息差50万元。
保理商B：从中铁公司收到1000万元，结算差额200万元给保理商A，赚利息40万元。
3）结果
供应商：通过初步保理获得900万元的即时资金，到期获得全部1000万元收入，快速回笼资金。
保理商A：通过再保理向保理商B筹集800万元，赚中间利息差50万元。
保理商B：为保理商A提供资金，赚利息40万元。
2. 应收账款ABS
假设还是这个保理公司，他做保理业务后，沉淀了大量的“应收账款”资产。
保理公司可以对几个资产进行再融资，但当拥有了大量“应收账款”时，一会考虑打包这些“应收账款”在证券市场进行发售叫做应收账款ABS，以获得更大的收益。
（当然这里涉及更复杂的市场风险和监管要求，但能够提供更大的融资规模。）
