姜黎黎饰演的成年红牡丹名叫王莲，小的时候，为给母亲换口棺材卖身到马戏团，后出落成一位色艺双绝的马戏红角。当皇甫义知道红牡丹是自己的亲生女儿时，企图以父女关系留下红牡丹，红牡丹愤然离开这个人面兽心的家伙……
孙树林饰演的皇甫义不安于贫困，撇下妻女投身到马戏班里，后来继承马戏班家业。为了将红牡丹永远控制在手，竟想占她为妾，却没想到，红牡丹竟然是他多年前抛下的亲生女儿。
高保成饰演的赵立冬是一个好人，小时候的红牡丹为安葬母亲，自愿卖到皇甫义的戏班，不忍失去孩子的赵大爷也随王莲进戏班做了一名马夫。在苦难的岁月里，红牡丹与赵大爷相依为命，建立了父女般的深厚感情。
