记者 高寒
春节期间，有关利息税的讨论突然火热。一位四川某高校的专家建议，对50万以上存款征收高额利息税，是促消费的最佳途径。作者表示，中等收入人群应该成为带动消费的主要动力。但他们目前拥有可观的存款，宁愿把钱放在银行里面，也不愿拿出来消费。如果对50万以上的存款征收高额利息税，让高额存款变得没有收益空间，如此一来大家就会把钱拿出来消费了。
利息税，二度开征二度叫停
利息税在我国并不是新鲜事物。1950年新中国成立之初，便开始征收利息税，1959年停征。1999年，我国重新开征利息税，税率20%。
也就是说，如果当年个人存款利率为5%，算上20%的利息税，相当于存款利率降到了4%。
2007年8月，利息税税率大幅下降到了5%，2008年10月停征，自此再未恢复。当时，国家财政部、税务总局也给出了解释：
“我国自1999年11月1日对储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税以来，利息税在鼓励消费和投资、合理调节个人收入、增加财政收入等方面发挥了积极作用。
2007年，为了减少因物价指数上涨对居民储蓄存款利息收益的影响，降低广大中低收入储户的税负，国务院作出了2007年8月15日以后（含8月15日）孳生的利息减按5%征收个人所得税的决定。”
这其实就将利息税的利弊讲的很清楚了。
利息税确实可以鼓励消费和投资，并且调节过高收入，增加财政资金。但也确实会增加老百姓负担。
此外，利息税还有一个特点：没有免征额和阶梯税率。即“穷人”和“富人”都要交税，且税率一致。作为一种所得税，这其实是具有一定的时代局限性。
而目前在国外部分国家，利息税也依然是一个现存税种，或将利息收入计入个人所得，进行扣税。例如美国将超过10美元的年利息收入计入当年收入，按个人所得税办法交税。部分欧洲国家的利息税税率甚至超过30%。
招行样本：国内存款聚集趋势明显
以国内个人零售业务相对领先的招商银行为例，可以对银行存款的构成状况有个大概的认识。
根据招行公布的2022年三季度报告，截至2022年三季度末，招商银行个人零售用户达到1.82亿户，总资产达到12万亿元。
也就是说，我国有1.82亿人在招行存款、购买理财，拥有的资产为12万亿。平均下来，就是每个人接近6.6万元。
目前按照资产多少，招行客户还可以细分出金葵花客户和私人银行客户两个等级。
其中，月日均账上资产50万元以上的为金葵花客户，全招行共有409.45万户。而这400多万金葵花客户，资产达到了9.7万亿元，人均资产接近237万元。
而在金葵花客户中，月日均资产达到1000万元的还有13万户私人银行客户，他们的总资产为3.7万亿元，人均资产2800万元。
最顶端的私人银行客户，他们的人数仅占0.07%，占有了31%的总财富。
在普通人眼中已经算是“有钱人”的金葵花客户，人数占到2.2%，占有50%的财富（9.7万亿元中去除私人银行客户的3.7万亿元）。
剩余的则是占到客户总数97%的普通用户，其占有的财富仅有19%，户均资产1.3万元。
当然，招商银行仅仅是我国数千家银行中的一个，其样本的代表性有限。但也可以看出，就银行存款这个领域而言，集中趋势已经较为明显。即少部分高净值人群，拥有大量的银行存款。
而就利息税而言，如果开征，也需要考虑成本。
对招行私人银行客户这样的高净值人群开征利息税，对于提升财政收入而言意义最大。但其人数较少，对消费刺激能力有限。而且，高净值人群投资手段较多，当他们发现存款需要征收利息税时，便会把更多资金投入其他的渠道，如房地产、债券甚至海外。
而对于金葵花客户这样的中高收入者来说，确实拥有较大的消费潜力。但也有业内人士担心，对这批人开征利息税，有可能会造成“误伤”。
例如，拥有几十万上百万存款的他们，是否是攒钱在一二线城市买房的“新市民”，是否是即将开业做生意的中小微企业主。这些“金葵花”们，也都是国民经济中不可缺少的一份子，同时也承担了较重的责任和风险，如果对他们开征利息税，有可能在加重其负担的同时，起不到刺激消费的作用。
相关资料：2022年居民存款增速明显
2022年，由于债券市场的波动，大量银行理财产品出现两拨“破净潮”，大额存单等银行存款产品重新得到了追求稳定的老百姓们的青睐。根据央行数据，2022年全年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。其中，住户存款增加17.84万亿元，非金融企业存款增加5.09万亿元，财政性存款减少586亿元，非银行业金融机构存款增加1.38万亿元。
而与此同时，居民贷款意愿则相对较弱。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华就在接受媒体采访时表示，居民信贷同比收缩，居民储蓄存款同比多增，也反映短期疫情对经济活动干扰，影响居民消费活动，房地产处于筑底企稳阶段，楼市需求暂时偏弱。
在2022年，大额存单、储蓄国债、银行定存等，成为了抢手的投资渠道。在存款定期化的背后，反映出居民的风险偏好发生了改变，预防性储蓄反映出不少居民在投资理财领域的谨慎性与保守性。
国内市场长期存在“民间资金多，投资渠道少”的问题。业内人士认为，面对庞大的储蓄资金规模，如何把钱盘活起来，将会影响到国内权益市场的表现，同时也将会影响到整个市场的消费局面、投资环境，进而影响着经济的运行命运。
