辽天祚帝听闻金国兴师南下，马上整兵备战。但此时辽朝军事实力已是强弩之末，远远比不过兵强马壮，士气高昂的金国军队。
金军兵分两路，向辽国全面开战。1116年，首先占据了辽国东京辽阳，继而在1120年又攻陷了上京临潢府，连番攻击，让辽国国土损失大半，而此时，北宋朝廷审时度势，决意与金朝联手，共同攻打辽朝。
那个在《水浒传》里出现过的童贯，也试图带兵收复“燕云十六州”，但均被辽军击溃，未能遂愿。
最终，金兵以凌厉之势将辽朝最后一个都城南京攻破，享国一百来年的辽朝最终灭于北宋之前，而北宋企图与金国通过协商，要回燕云十六州的一些失地，到最后到手的也只是一些残垣断壁的座座空城。
金灭辽后，并未停止南侵的脚步，继而打起了北宋的主意。
1126年，金国以宋背弃契约为由，开始率大军攻破了开封城，并掳走徽、钦二宗，给北宋抹上了永世不灭的耻辱，史称“靖康之变”。
康王赵构南遁，在杭州建都，命名临安，而金国，则将北宋拥有的河南、安徽等大部分中原地区占为己有，疆域得到了空前的扩张。
金国最强盛时期的疆域包含了今天的北京、天津、山东、河北、河南中北部、陕西省中部、江苏省北部、安徽省北部，东三省大部、内蒙古东部、朝鲜北部、俄罗斯远动滨海地区，总面积约有300万平方公里，是当时东亚地区最强大的政权。
