面积10平米，只有一个制作咖啡的吧台，吧台中间有瑞幸的小鹿标志，共2名员工。在天天易家里面，和旁边的寿司、快餐档口共用12个座位，没有充电的地方，虽然面积不大，但是外卖生意不错。外卖包装精致，纸袋底部有底托，插吸管的位置用胶带十字封口，便于携带。
蛋解创业是周日早上10点半探访，在探访的一个半小时之内，共送咖啡外卖36份，鲜食7份，来店自提16份。
从送外卖的顺丰快递小哥处得知，这个店一天能送200单左右，外卖服务费7元/单，直接给到外卖员。按这样的数据以及在25元/杯（原价）的基础上测算，这家店是盈利的。但是比如，小编我就点了一杯香草拿铁自提，本来27元后来用了1.8折券，只用了4.86元，所以优惠力度难以想象。它实际是否挣钱或者亏损多少，很难测算。
蛋解创业测算的这两家店，如果要实现收支平衡，望京悠享店每天至少要卖出300-400杯（每杯按原价计算）才能实现收支平衡；西海国际快取店每天至少要卖出200杯（每杯按原价计算）才有可能是赚钱的。但是，通常瑞幸的做法是首杯免费，还有1.8折、2折、5折券等，所以实际亏损额度很难有准确的数字。当然，瑞幸亏损是天下周知的秘密，而如果将卖咖啡作为一个生意来计算，瑞幸的亏损几乎是个无底洞。
二、瑞幸的对手真的是星巴克吗？NO！
瑞幸一直官宣自己要改变咖啡行业：
第一个“改变”：高性价比改变咖啡的消费观念。瑞幸想提供一杯品质好高性价比，大家都容易消费得起的咖啡。比如行业内30块的拿铁，瑞幸卖24，同行卖27的美式，瑞幸卖21。从价格锚定来看，这对标的就是星巴克。
但实际上，通过2折券、5折券，实际上瑞幸的价格在十几元左右，价格锚定的是7-11，全家，便利蜂的咖啡。
第二个“改变”：速溶咖啡在中国占84%的市场份额 ，一些自动咖啡机不用纯牛奶和优质咖啡豆制作的咖啡，质量跟速溶咖啡的质量也差不多。而速溶咖啡和现磨咖啡是天壤之别，瑞幸就是要改变绝大部分消费者喝速溶咖啡的现状。
但实际上，对速溶咖啡的升级，第一棒是在7-11手上，7-11的咖啡使用的豆子不差于瑞幸，甚至咖啡机品牌型号一模一样，另外牛奶可能还优于瑞幸，因为7-11有冷链配送。
所以从价格锚定和产品升级锚定上，都是7-11、全家、便利蜂这样的便利店，从来不是星巴克。
如果这还不够直接，我们再从另一个角度来印证。我们来分析一下瑞幸的主打客群。
关于这一点，之前有媒体的朋友详细分析过，瑞幸真正的客群是企业用户。因为这位媒体朋友做了一个实验，找两个同事分别注册了企业用户和个人用户，结果企业用户刚注册完不久，瑞幸客服就主动打电话过来向同事确认信息，并说企业用户的审核期为一周，到时候会有客服电话通知，请耐心等待。
另外，事实也是，不管是瑞幸咖啡的官网菜单栏还是APP首页，企业用户都被放在C位展示。很多咖啡馆都做toC的生意,而瑞幸要做的是toB的生意。
那么在瑞幸之前，谁占领了办公室？是以雀巢为代表的速溶咖啡或者以711为代表的既在卖咖啡饮料，也同时在做现磨咖啡的便利店。
所以，瑞幸对标7-11、全家、便利蜂，它们一起在和雀巢抢占市场。
那为什么对外官宣上，瑞幸一直死咬星巴克？再简单不过，因为估值。
根据公开资料显示，瑞幸在2018年的两次融资，A轮估值是10亿美元，B轮22亿美元。而餐饮零售类的估值，按“店面数”算是最简单直观的。
投资行业，有一种估值方法就是对标。我们先看看一家星巴克店值多少钱呢？
以2017年星巴克收购案为例，美国星巴克母公司当时放弃台湾的经营权，换得收购统一集团旗下在江浙沪地区星巴克股权的数据如下：13亿收购1300家的50%股权，那么每家星巴克店的价值就是200万美元。
基于当时525家门店的数据，瑞幸咖啡A轮的10亿美元估值也是理所当然的。
除了估值的需要，瑞幸咖啡一直死咬星巴克还有一个原因，获得更多流量。因为星巴克一直占据中国咖啡市场规模第一，又是外来品牌，瑞幸咖啡一上来就宣称要赶超老大星巴克，这无疑吸引了很多人关注它，并且部分人会出于尝鲜的心理去消费，大家都等着看它最终能否超过星巴克，成为中国咖啡市场NO.1。
那么如果瑞幸对标7-11、全家、便利蜂，它们一起再和雀巢抢占市场，那瑞幸会赢吗？
蛋解创业的回答是，瑞幸不可能成为中国版的7-11。
三、瑞幸不可能成为中国版的7-11
2019年伊始，瑞幸公开计划再开出2500家门店。到2019年年底，将总门店数量提升至4500家。官方预计随着门店的增多，外卖的比例会降低，自提更方便了，用户到店面自提也增加了额外消费的可能。
于是，有人分析说，“瑞幸咖啡会成为中国版的711”，因为瑞幸可以卖简餐鲜食啊。我们仔细分析一下，这条路是否可行。
如果卖咖啡＋咖啡饮料＋简餐鲜食，瑞幸满足的是什么样的消费场景？答案是，商业社区的早午餐。
那么现在谁是商业社区早午餐的解决方案呢？答案是便利店。
蛋解创业 ，在便利店是一个低毛利更低净利的行业前提下，7-11之所以能够在长达几十年的经营过程中，保持神一般的利润结构，得益于它在鲜食领域的供应链打造，7-11在日本集合了1.8万个门店、175个工厂、140个配送中心，能够实现最多3次补货。
正是因为餐饮的毛利能达到60-70%，所以我们现在走进任何一家北京的连锁品牌便利店，都会闻到饭香和咖啡香。
如果，瑞幸是要和它们抢占商业区的早午餐市场，可不容易，这条路线正是7-11等新型便利店的核心壁垒。便利店行业的本质是一个极其复杂完整的物流供应链配送体系，瑞幸短时间内不可能有。
相反，7-11、全家这样的便利店卖咖啡更有优势。
2013年，日本的7-11在旗下1.5万家便利店推出现磨咖啡品牌——“Seven Café”，上线一年即卖出4亿5千万杯，甚至还带动日本咖啡市场在当年增长了4%。
全家湃客咖啡负责人陈玮跃2018年底透露，湃客咖啡的销量已经排在了集团2000多种产品的前三名，最新目标是在2019财年能够卖出1亿杯咖啡。
这个数字与烧钱猛如虎的瑞幸相比如何呢？
2019年1月14日，瑞幸咖啡在官方公号上宣布售出杯量达1亿。
