一、为什么要计算“摊余成本”
作为借款方,想知道在当下某个时点还需要偿还多少钱给投资方
作为投资方,同样需要知道在某个时点需要收借款方多少钱。
通俗地讲,对于投资方来说是一项资产,对于借款方来说是一笔债务,通常来说,摊余资本是来核算金融资产在某个时点的一个现值。从而确定借款方在某个时点这笔金融负债的现值。
摊余成本充分考虑了时间价值、利率的影响,从而确认的金融负债当下的一个现值,能比较准确地明确企业的在某个时点的负债情况。也契合了金融资产、负债作为资产负债表项目的特点,因为资产负债表反映的是企业某个时点的财务状况。
二、什么是“摊余成本”
摊余成本(amortized cost)是指用实际利率(此处指同期市场利率)作计算利息的基础,投资成本减去利息后的金额。金融资产或金融负债的摊余成本,是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经过调整后的结果。
摊余成本的本质:就是账面价值
摊余成本=期初投入的本金-已偿还的本金 实际收到的利息-要支付的利息-减值(仅金融资产)
其中:实际收到的利息-要支付利息=累计摊销额
累计摊销部分是可以是负数
常见的摊余成本计算公式:
①持有至到期投资的期末摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)- 现金流入(即面值×票面利率) 实际利息(即期初摊余成本×实际利率)- 本期计提的减值准备
②应付债券的摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)-支付利息(即面值×票面利率) 实际利息(即期初摊余成本×实际利率)
③未确认融资费用每一期的摊销额=(每一期的长期应付款的期初余额-未确认融资费用的期初余额)×实际利率
④未实现融资收益每一期的摊销额=(每一期的长期应收款的期初余额-未实现融资收益的期初余额)×实际利率
三、摊余成本的计算
举例说明:某股份有限公司于2×20年1月1日发行3年期,每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券,债券面值为1000万元,票面年利率为5%,实际年利率为6%,发行价格为927.25万元,另支付发行费用10万,元。按实际利率法确认利息费用。不考虑其他因素。
计算:第一年年末的摊余成本、第二年的利息费用、第二年末的摊余成本
计算说明:
第一步:计算公式
应付债券的摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)-支付利息(即面值×票面利率) 实际利息(即期初摊余成本×实际利率)
第二步:分步计算
1)期初摊余成本(本金)=发行价格-发行费用=937.65-10=927.65
2)支付利息=面值*票面率=1000*5%=50
3)实际利息=期初摊余成本*实际利率=927.65*6%=55.659
第三步:得出结果
第一年末应付债券的摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)-支付利息 实际利息
=927.65-50 55.659=933.309
第四步:第二年的利息费用(按实际利率法确认利息费用)
应确认的利息费用=期初摊余成本*实际利率(本期期初就是上年期末)
=第一年末摊余成本*实际利率
=933.309*6%=56
第五步:第二年末的摊余成本
第二年末的摊余成本=期初摊余成本(本金)-支付利息 实际利息
=933.309-1000*5% 933.309*6%
=939.309
四、白话解说“摊余成本”
比如:春耕了,要种黄豆,老王没有种子,也没钱买。就找隔壁老李借了90斤的种子,老王和老李商量说自己实在是穷,黄豆秋收后呢希望分3年把种子还给老李,每年32斤,多的算是感谢老李帮忙,作为邻里邻亲的,老李表示同意通过耕种呢,年底老王收获150斤。
在这个例子里:
期初的摊余成本——借的90斤种子
实际利率((150-90)/90=67%))——90斤种子变为150斤的收成率
票面利率(32-30)/30=6.67%)——分3年每年还32与实际应分期还30的,增加了多少比率
摊余成本——老王年底手里还有多少种子(90 60-32=118)
摊余成本是基于历史决策的历史成本后续调整,实际利率一旦决定就不能变,和固定资产购买一样,一旦购买,不管今后固定资产价值如何变化,均按照历史成本摊销。