很多时候,基金经理一开始的业绩很好,可是他这个时候不出名,他管的钱少。但是到了他出名的时候,可能一下子市场上就会涌来好多的钱。他如果没有管理过大资金,他是不知道如何去应对这些钱的,他的心理压力会比较大。
比如说,我们手里有1万块钱,你去买个股票基金,可能亏个一两千,你也不会特别心疼,下个月工资能赚回来。可是你一下子投了100万,亏掉了10万、20万,亏掉一两年的工资,你这个时候的心理压力就会非常大。
所以,管理过大资金的人,特别是在一轮牛熊市里面管理过大资金的人,他面对市场涨跌的时候,就有一定的经验了,也会具备相应的优势。
其实满足这3个条件的基金经理,数量非常少,国内的话加起来也就20个人,20个左右的基金经理。
我们之前给大家介绍过,基本上每个季度我们会重新筛选一遍。因为有的基金经理,他可能之前不满足这个条件,随着时间的过去,他又满足这个条件了。因为基金经理,也是从年轻逐渐地变成一个老牌基金经理的。
另外,也有一些基金经理离职了。比如说前段时间我们看到,东方红的林鹏,他的长期收益很好,也是一位非常优秀的基金经理,他有自己的追求,他可能就离职去做私募了。
这种公奔私的情况,对于这种比较知名的基金经理,也非常常见。当然,有的基金公司也在做改变。
比如说易方达,他就把自己名下很多非常厉害的基金经理提拔起来,该给股权给股权,有的会提拔成公司的管理层。
一般来说,基金经理的晋升路径是这样的。
- 一开始进去是研究员;
- 研究员做了一段时间发现非常好,可能就变成基金经理;
- 基金经理做得比较好,可能变成投资总监;
- 投资总监做的比较好,可能变成公司的副总。
像易方达这样的基金公司,也在做改变。
为了留住基金经理,可能会让基金经理做到公司副总这样的位置,这也是留住基金经理的一些路子。
所以,主动投资基金经理稳定性,比指数基金要差一点。
在投资的时候,通常主动基金,我们就得分散一下,不会只投一个人。
总结这就是我们今天给大家介绍的,投资的4种方式。
首先,现金不会自己变多。
现金的优势是流动性很好,但是自己不会增值,它本身是一个用来流通的工具,投资的属性非常的弱。
其次,储蓄,把钱存银行,银行给你利息。
储蓄这种模式比较安全,有利息,比现金好,但是这个利息收益通常是比较低的。
但是,银行也是拿着这个钱给公司或个人放贷。
与其说让银行过一手,不如说自己直接去投,我把钱直接借过去,这就是债券了。
但是自己直接投债券,风险还是比较大的。
第三,投资者可以通过债券基金去投资,这种方式可以获得相对不错的一个收益,至少比银行的存款和长期理财要高。
国内长期纯债基金的年化收益大约是6%,这个收益比银行存款、银行理财要高。包括有一些创新型的存款产品,它的年化收益也达不到6%的水平。
但是债券基金是看得到波动的,它中间会有波动。所以,在投资的时候,需要投资者认识到它的波动风险。
你去银行存钱,中间银行是不会给你看它每天的净值走势的,所以即便有波动,你也不知道。至少在你取钱的时候,它是给你本金和利息的,刚性兑付的。
但是投债券基金,你就看得到波动。所以它额外承担了波动的风险,获得了一定的超额收益。
最后,股票投资,你直接去投一家公司的股票,风险就更大了,你还得承担经营上的风险,经营的不确定性。
这种情况下,股票投资能够具备获得更高收益的潜力,但是也需要承担更高的风险。你也可以去选择一些相对稳妥的股票投资方式。
自己投股票可能比较麻烦,这种情况下可以有两种方式。
▼第一种方式,你把所有的股票都买下来,这就是指数基金。
每只股票都买一点,最后配成一个指数,整体的风险就会小很多。单个公司经营不善,**,都不会撼动你整体投资的稳定性。
▼第二种方式,就是我去找那种能够挑出好股票的人,也就是选基金经理。我们挑出优秀的基金经理,基金经理再去投股票。
虽然主动基金数量很多,但是大多数的主动基金投资价值不太高,市场也认识到了这一点。
所以,最近几年,优秀的基金经理,他们的基金规模就膨胀得非常快,很多其他的小基金经理,规模持续缩水。
市场是很聪明的,当这些本身投资能力比较强的基金经理,市场发现了他们的价值,他们的产品规模也会迅速变大。其实这个也不是特别好的事情。
这就是今天螺丝钉给大家分享的主题。
具体如何投资指数基金,如何投资主动基金,大家可以看我平时分享的一些文章,包括我的两本书《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》,里面都有详细的介绍。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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