争光股份为国内离子交换树脂行业的重点骨干企业。公司成立于 1996 年 2 月，专业研发、 生产、销售离子交换树脂和大孔吸附树脂，产品的应用主要涉及电厂、核能、石油、化工、 轻工、医药、食品、饮料、冶金、环保、生物等领域。公司于 2002 年加入“国际水质协 会（WQA）”组织，成为国内较早参加 WQA 组织的树脂生产厂家。2006 年 6 月，公司被 认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”称号。2022 年，公司应用于盐湖提锂树脂合成 技术的研发已准备进入中试阶段，锂提取吸附材料小试样品已达到国内同类产品技术标准 要求。
3.1.2. 膜材料厂商
久吾高科为国内陶瓷膜领域领军企业，主营产品为陶瓷膜、有机膜等材料为核心的膜集成 技术整体解决方案。公司于 1997 年成立，2017 年在创业板上市。经过在以陶瓷膜为核心 的膜分离技术领域逾十八年的持续投入和积累，公司在技术水平、生产能力、产品应用市 场等方面均实现了跨越式发展。公司现已拥有 108 项膜分离技术相关专利（其中发明专利 65 项），自主掌握了包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发及多领域的膜分离技术 应用工艺在内的全面技术体系。截至 2021 年 6 月，公司陶瓷膜产品已有 3.8 万平/年的产 能。公司利用膜材料、膜组件领域的核心技术优势，继续开展对于高效吸附材料的研究， 产品包括钠锂、镁锂分离铝系吸附剂及钛系吸附剂。
启迪清源（北京）聚焦膜分离技术，专注在盐湖提锂、海水淡化、物料分离浓缩、市政工 程、工业水处理等领域的应用开发。公司成立于 2000 年 7 月，在盐湖提锂方面，公司团 队深耕青海，在 2016 年以来先后参与了蓝科锂业 1 2 万吨/年碳酸锂产线的膜法镁锂分离 浓缩项目、盐湖股份一万吨/年碳酸锂一期膜法镁锂分离项目、藏格锂业 1 万吨/年碳酸锂 的氯化锂分离浓缩装置提供、青海中信国安锂业 2,000 吨/年碳酸锂膜法中试项目。
沃顿科技为国内反渗透膜领域龙头企业。沃顿科技原名南方汇通，核心业务为膜业务。作 为反渗透膜国家相关标准制定单位，公司致力于反渗透、纳滤、超滤膜片及膜组件的研发、 制造和服务，拥有膜片制造的核心技术和强大的系统设计能力。公司前身为铁道部贵阳车 辆工厂，2006 年公司联合设立时代沃顿，从此开始探索膜行业。2014 年，公司实施重大 资产*，主营业务转为以膜法水处理业务为主、植物纤维业务为辅。公司已规模化生产 包括海水淡化膜、抗污染膜、抗氧化膜、纳滤膜、物料分离膜和家用膜等 20 多个系列 200 多个规格的膜产品，是目前国内品种最全的反渗透干式膜元件生产制造商和服务商。
唯赛勃为提锂产业中反渗透膜和纳滤膜及其膜元件提供商。公司目前主要产品包括反渗透 膜及纳滤膜系列产品、膜元件压力容器、复合材料压力罐等，是国内极少数同时具备三大 类产品研发及规模化生产能力的企业，致力于成为国际领先的膜分离技术核心部件供应商。 公司处于膜分离技术产业链的上游，为下游各类型膜分离技术应用领域提供核心部件，是 膜产业链中的核心价值环节。公司成立于 2001 年，2011 年完成股份制改革，正式更名为 “上海唯赛勃环保科技股份有限公司”。公司核心技术全部来源于自主研发，深刻理解、 洞悉、布局行业未来发展方向。公司已经成为启迪清源、上海城投、华能电力、宝武集团、 上海电气、三达膜等国内知名企业膜分离技术部件供应商。
三达膜是中国膜技术开发与应用领域的开拓者。公司从上世纪 90 年代开始从事过程工业 先进膜分离应用工艺开发，将国外先进膜技术引入国内并进行大规模工业化应用。公司针 对中国过程工业生产企业亟需解决的产品收率低、纯度不高，分离过程资源消耗大、污染 物排放多等问题，对症下药、量身定制开发了一系列适合特种分离要求的膜应用工艺及与 之适配的先进膜材料，从而搭建了先进膜材料及设备与广大膜应用企业之间沟通的桥梁， 进而推动了先进膜材料与设备在食品饮料、医药化工、生物发酵、石油冶金、污水处理与 废水资源化等领域的应用。上游反向延伸至膜技术产业的基础领域——膜材料供给侧，创 新研制了多种符合市场需求、功能特性优异、具有自主知识产权及国内领先水平的先进无 机非金属膜材料与高性能复合膜材料，构建了一条涵盖“膜材料-膜组件-膜设备-膜软件膜应用”的膜产业链。公司为主攻膜材料研发生产的科技创新型企业，同时也从事膜系统 集成工作。
3.1.3. 膜工艺集成商
碧水源是一家集膜材料研发、膜设备制造、膜工艺应用于一体的高科技环保企业。公司成 立于 2001 年，于 2010 年在深交所创业板上市，目前已发展成为世界一流的膜技术企业， 净资产超过 250 亿元。按照公司目前的生产能力，可实现年生产能力为微滤膜和超滤膜 1800 万㎡、纳滤膜和反渗透膜 1200 万㎡。公司参与了多个水环境敏感地区的治理，建成 数千项膜法水处理工程和数百个国家水环境重点治理工程，近年来利用其技术优势加快了 盐湖提锂技术的探索与创新，已具备成熟的盐湖提锂全套技术，产品可完全替代进口。2022 年，公司中标五矿盐湖有限公司 1 万吨/年碳酸锂纳滤膜采购项目，中标价格为 612.5 万元。 我们认为，公司中标该项目证明了公司的成熟技术在盐湖提锂领域实现应用。
倍杰特为国内领先的水处理综合服务商，近年来利用领先技术优势进军盐湖提锂领域。作 为一家具备综合性水处理方案的总承包供应商，公司利用高盐水分盐中的技术和经验，探 索盐湖提锂产业中的膜材料集成业务。公司具备专有定制化高强度膜的技术，所用的膜根 据项目情况和业主要求而定，主要为公司独立开发设计并从日本东丽定制的 GRT 系列高强 度反渗透膜为主。公司利用高盐水分盐领域的技术和经验积累的优势，有望降低提锂项目 投运资成本，为在盐湖提锂领域扩大企业影响力起到很好的开端作用。2021 年，公司中标 了东华工程科技有限公司的西藏扎布耶盐湖万吨提锂项目的全部 5 个标段，合同金额达到 2.76 亿元。在碳中和、碳达峰引领的绿色能源时代，未来盐湖锂资源开发力度趋于增大， 倍杰特有望利用自身技术和经验优势，持续拓展相关业务。
3.2. 国产企业奋力追赶，进口替代渐入佳境
我国膜产品销售中，50%的市场被反渗透膜（RO）与纳滤膜（NF）占据，且膜法提锂工艺 中主要运用反渗透膜与纳滤膜这两类膜，因此本节对竞争格局的讨论围绕这两类膜而展开。 纵观全球企业，国外企业起步较早，现阶段占据较大市场份额。在反渗透膜和纳滤膜市场 上，国外企业起步较早，其利用丰富的行业经验和先进的研发、生产技术，占据了全球大 部分市场空间。典型企业为美国杜邦水处理（原陶氏化学有限公司）、日东电工集团/美国 海德能公司、日本东丽、科氏、苏伊士（原美国通用水处理）等。我国反渗透膜及纳滤膜 市场曾长期依赖进口，被国外企业所垄断。多数国内膜企业规模小、资金少、研发能力弱。 前瞻研究院调研结果显示，截至 2018 年我国膜企业年产值亿元以上的企业仅占 4%左右。
近观国产企业市场，反渗透膜市场集中度较低。依据 Frost & Sullivan 数据，2020 年我国 反渗透膜市场规模总计约 82 亿元。前瞻产业研究院依据各公司年报数据对反渗透膜市场 份额进行了测算，结果显示沃顿科技、三达膜、津膜科技、唯赛勃等为我国反渗透膜主要 生产商，其中沃顿科技为龙头企业，2020 年市场份额约为 7.77%。市场集中度方面，国产 反渗透膜企业市场集中度较低。2020 年，我国反渗透膜 CR3/CR5 分别为 14.01%/17.01%， 市场格局较为分散。我们认为主要原因或是反渗透膜行业属于高新技术，存在较高的技术 壁垒和行业技术附加值。因此，当下我国国产反渗透膜行业集中度具备明显提升空间。
国内企业的技术进步预计将推动国产膜逐步实现进口替代，膜性能与膜材损耗仍需优化。 相对于进口膜，国产膜具有较高成本优势，但国产膜性能有待提升、膜材料损耗较大，在 锂资源需求大、价位高的背景下，盐湖提锂厂商追求高产量，性能稳定的进口膜广受青睐。 国内企业的技术进步预计将推动膜材料进口替代率不断提升。国内高校和科研院所自主研 发的科研成果从实验室不断向产业化转移，部分企业陆续开展原创创新研究，取得了一系 列专有技术或知识产权，在膜材料的分离机理和制备工艺方面实现了重大突破，产品性能 提升显著，产品竞争能力不断增强。相关企业将依托产品技术优势和本土化优势逐步挤占 国际巨头的市场份额，逐步实现膜产业的国产替代；同时，随着自身技术、品牌、资金实力的不断提高和充实，相关企业积极进入海外市场，在全球范围内开展市场竞争并取得了 良好的业绩表现，市场空间不断增长。 国外大型企业积极抢占国内市场，中小型企业逐渐涌现。一方面，许多国外大型膜材料企 业更加关注国内市场，跨国公司凭借资本和技术优势积极抢占膜材料在中国的应用市场； 另一方面，随着中国在膜材料相关领域的技术突破和技术扩散进程不断加快，中国涌现出 一批中小企业，凭借产品差异化优势和价格优势积极参与市场竞争，未来膜材料市场可能 面临愈发激烈的竞争格局。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
精选报告来源：【未来智库】。
