但是细品起来，这些都有用现象去解释现象的嫌疑，总归不是那么让人信服。从经济活动的角度去看，不完全有效市场理论给了我们答案：信息传导、市场反馈都是需要时间的，“看不见的手”调整供需是需要时间的，供需从失衡到再平衡的过程在价格上表现为趋势。
此外，期货基础知识第一课就会讲到“期货的作用”，其中最重要的一条就是“为实体经济提供转移价格波动风险的工具”。反过来说，正是因为商品会出现大幅度的单边运动，会给实体经济经营带来巨大的价格风险，所以才有了期货。如果一种商品，即便非常重要，但是其价格却一直稳定，那它也不具备成为期货的条件，比如食盐。
但是我们同时又会发现一个现象，就是商品市场大部分时间处于震荡走势，而非趋势走势。这并不矛盾，因为供需失衡虽然难以避免，但并非常态。
理解趋势一定存在，但是并非常态，对于使用趋势跟踪交易方法的投资者，可以让他们做好心理准备：前途是光明的，而道路是曲折的。不要因为一时的困难而放弃自己坚持的理念，持续的对抗震荡，控制回撤，抓住宝贵的趋势，等待下一次循环。
而对于坚持使用高抛低吸、震荡策略的投资者，也要意识到趋势虽少，但是如果不对其加以防范，自己的账户就始终暴露在爆仓的风险之下。多数的散户，尤其是习惯了股票亏钱后装死不管的，总以为抗一抗就能回来，实在不行就加下仓，往往都死在了趋势行情中。对他们来说，趋势可不是什么好朋友，根本就是*手。
02
程序化趋势跟踪策略的构建及改进思路
确定了趋势一定存在，接下来我们就要去构建可执行的交易规则，去实现趋势跟踪的理念。
通过程序化软件去构建趋势跟踪系统，需要解决如下三点：
1、入场：突破类型信号，价格突破与趋势之间是必要非充分条件，意味着“趋势行情一定起源于价格对于某参照标准的突破，但是价格的突破不一定都能走出趋势行情。”
2、持仓：该突破信号持续；
3、离场：信号转向或绝对值止损；
实现方法：各类均线系统、包络线、布林带、MACD、价格通道以及裸K形态等等。
然后我们还是通过例子来说明如何去构建趋势跟踪型交易系统。
此类型的系统中，最简单粗暴的就是单均线系统：20日均线上做多，20日均线下做空。
评判一个程序化的交易系统，非常重要一点就是看这个系统是否有过度优化或者过度拟合。
所谓过度拟合，指为了得到一致假设而使假设变得过度严格。造成的结果通常是模型更好的拟合了已有数据集，却降低了对未来数据的匹配能力，于是就出现了“回测很丰满，实盘很骨感”的现象——回测的资金曲线完美，但是一上实盘亏得不成样。
对于过度拟合，计算机之父冯·诺伊曼有句名言：给我四个参数，我可以拟合出一头大象，如果再多一个参数，我可以让大象的鼻子动起来。当然冯·诺伊曼没有真的去画大象，但是2010年，有人发表了一篇用来实现四个参数画大象的论文，实现了：四个参数画大象，五个参数鼻子晃。
那再回到我们的单均线系统，那这简直就是参数最少，最不可能出现过度拟合的交易系统了，其回测的资金曲线与实盘交易的结果，可能出现的偏差也会是最小的。
不过在使用该系统的过程中，面对震荡行情中会遭遇到的连续止损困境时，强调“熬”的勇气和信仰固然重要，但是也不能忽视了战术层面的努力。单均线系统并不是终点，还有很大的改进空间。
