这是蝶衣的第一次受辱。回去的途中，他捡到了弃婴小四。他哭了。他真正体会到女性的悲苦和伟大，他把所有的母性和柔情都灌注在小四身上。
1937 七七事变前
时间荏苒，转眼间到了国民政府时代，依然有爱看戏的人。蝶衣和小楼依然红火，两人演的霸王别姬依然受欢迎。
有一个国民党高官叫袁四爷袁世卿的是他们的戏迷。袁四爷很懂戏，他甚至连霸王上台要走几步都如数家珍。他在评价程蝶衣时说，你演的虞姬炉火纯青，袁某几次恍惚，以为虞姬转世再现了。这话说得恰如其分，因为在台上时，蝶衣就是虞姬。
段小楼喜欢逛妓院，他几次邀请蝶衣同去，但是蝶衣都拒绝了。程蝶衣怎么可能去逛妓院，他从心里认定自己是女娇娥的。
段小楼逛妓院时，喜欢上花满楼的头牌菊仙姑娘。正逢菊仙被众人调戏，小楼解救了她，并且当众许下婚约。菊仙假戏真做，把自己所有的钱、衣服、首饰都留给了老鸨，连鞋子也留下了，净身出户，跟了小楼。
小楼邀请蝶衣给自己做证婚人，但是程蝶衣不干。他不能容忍师哥拥有别的女人，在他心中，师哥就是霸王，而虞姬才是霸王唯一的女人。
程蝶衣质问段小楼，说好的要在一起唱一辈子，差一年、一个月、一天、一个时辰……都不算一辈子。
小楼说，师弟，你这是不疯魔不成活啊。可那是戏！
小楼和菊仙新婚这天，程蝶衣对段小楼深感失望，魂无所归。他独自唱《贵妃醉酒》选段：
杨玉环：人生在世如春梦，
高力士：且自开怀……
杨玉环（接唱）且自开怀饮几盅。
戏中，杨贵妃苦苦等候唐明皇无果，孤独、嫉妒两种感情在内心交织。用在此处，表现小楼被菊仙抢走后，蝶衣孤寂、妒忌的心情。
