资料来源:资产信息网 千际投行
起步最晚的微信视频号,可谓是连接整个微信生态,在跑步姿态下强势启动商业化。2020年至今,微信视频号快速进行功能的升级与迭代,与第三方服务深度合作,视频号直播间打通订阅号和小程序,视频号推出带货功能、支持购物车直达购买,越来越多的品牌入驻视频号,在视频号这一公域私域联动的新场域中寻求发展机会。
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第五章 国外重要参与企业(1)Match Group:陌生人社交领先企业,矩阵化布局深筑公司护城河
Match Group 是在约会应用领域保持全球领先地位的互联网公司。总部位于美国德克萨斯州达拉斯,其产 品组合中包含 Tinder、Plenty Of Fish、Azar、Pairs 和 Match 等深受市场欢迎的约会应用,针对不同人群的约会需 求,Match Group 提供了许多个性化产品,通过多国语言为世界各地的单身人群提供约会服务。从 2015 年到 2020 年之间,股价实现了超过十倍的增长。
以约会网站为开端,通过“并购 自研”逐步壮大。Match Group 最早的产品是 1995 年 5 月推出的约会网站 Match.com。多年以来,Match 通过收购和自研成功打造了多元化产品布局。公司在 2001 年收购了深受欧洲市场欢迎的约会应用 Meetic,自此,Match Group 开始了面向全球的市场布局。之后公司通过收购,将 Plenty Of Fish、OkCupid 等多个约会软件纳入自己的产品组别中,进一步扩大了用户人群。
2015 年 11 月 19 日,公司通过首次公开募股成为上市公司,2017 年,Match Group 推出了 Tinder Gold,使 Tinder 成为全球收益最高的非游戏 应用。2020 年 8 月,在疫情期间,Match Group 利润和收入不断增长,其产品组合的订阅用户超过 1000 万,2021 年 2 月,Match Group 宣布以 17.3 亿美元的现金和股票收购社交网络公司 Hyperconnect,这是 Match 集团迄今为止最大的一笔收购,此次收购不仅扩大了公司在亚洲的业务范围,也将最前沿的实时视频、人工智能和 AR 虚拟化身技术引入到产品组合中。
目前 Match 成为产品全球化布局,覆盖群体广泛,交友方式多元全球陌生人社交龙头企业。公司覆盖范围 包括欧洲、美洲、中东等地,2021 年通过收购 Hyperconnect 进军东亚市场;在细分群体上面从年龄、性别、人 种、职业、宗教等各方面进行全方位地渗透;同时在交友方式上面,Match 旗下产品包含基于 LBS、视频聊天、左右滑动、直播交友、算法匹配等等交友方式。Match 是市场覆盖范围最广、产品布局最全面、覆盖人群最多 的公司之一。
图 Match Group的产品布局
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从“硬付费”到“软付费”,商业模式不断创新。从 1995 年 5 月推出 Match.com 和 2001 年收购 Meetic, Match Group 的商业模式一直是“硬付费墙”模式,意味着用户必须花钱才能和其他用户交流。Plenty Of Fish 和 OkCupid 的出现引入了软付费墙模式,用户可以免费试用产品,但可以付费订阅享用会员功能,OkCupid 是 Match Group 产品组合中第一个免费的、基于广告的产品。2012 年 9 月,Match Group 推出自主研发的 Tinder,Tinder 带来了基于功能的付费模式,这一盈利模式的出现使 Tinder 最终成长为收入最高的非游戏类产品。在线上直播 高速发展,短视频大行其道的今天,Match Group 在 2014 年和 2020 年分别将 Azar 和 Hyperconnect 纳入商业版 图来支持产品的直播功能和视频社交功能,进一步完善其商业模式。
MAU 数据稳健增长,行业龙头地位稳固。从 Match Group 的 MAU 来看,Tinder 的 MAU 表现远远领先于其 他约会软件,从 2015 年开始,Tinder 的 MAU 持续增长,在 2020 年下半年时受疫情影响出现了小高潮,之后稍 有回落稳定在 70M。自 2020 年下半年开始,Tinder 的 MAU 就已超过 70M,并在之后保持在 70M 之上的水平, Azar 的 MAU 也在 2017 年年末突破了 10M,在 2020 年下半年时也出现了 18M 的顶峰,目前稳定在 10M,而 Match、Plenty Of Fish 和 Pairs 也相继拥有了 2M 的 MAU 规模。对比国内市场上活跃的社交应用,Match Group 具有更大的规模优势,行业龙头地位稳固,多元矩阵的产品布局亦深筑其护城河。
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(2)Bumble:女性主导的“她社交”,用户快速增长
Bumble 起源于蜂群文化,女性主导成为特色。Bumble 于 2014 年在美国推出,首次打出保护女性、让女性 率先行动的旗号,广受女性用户欢迎。公司名 Bumble 也源于在蜂群文化中,蜂后是主导者,并受到整个族群的 尊敬。公司致力于陌生人社交领域,推出约会恋爱、结交新友和拓展事业人脉三种交友模式,满足用户社交需 求。公司旗下社交产品 Bumble 在美国市场处于领先地位,Badoo 在欧洲和拉丁美洲市场广受欢迎。2021 年 Bumble 在美国和中东地区均登上 Sensor Tower 交友应用畅销榜 Top 10。同时,Bumble 是按终身支出计排名全球第二的 约会应用,在优先考虑女性首先采取行动的约会应用中排名首位;Badoo 位列第三。
公司 2021 年 2 月成功登陆纳斯达克,首日 IPO 的价格为 76 美元,高出了预计 37 美元至 39 美元预计发行 价的一倍,估值超 130 亿美金。2022 年 1 月公司收购广受 Z 世代欢迎的 Fruitz,扩大公司业务范围;今年 3 月, Bumble 宣布将停止在俄罗斯的业务,并从俄罗斯和白俄罗斯的 App Store 和 Google Play Store 中删除其所有应 用程序。 来自俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的总收入约为 Bumble Inc. 2021 年总收入的 2.8%,几乎全部来自 Badoo 应用和其他收入。 俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰对 Bumble App 收入的贡献不到 0.1%。
图 上市之后公司股价